衰退预期强化 加密市场承压 多元防御策略待机

robot
摘要生成中

市场交易逻辑分析:衰退预期主导,滞胀风险隐现

利率市场信号

2年期美债收益率快速下跌,与短期利率差距扩大,10年期收益率跌破短期利率,反映市场提前定价经济放缓,预期美联储被迫降息。长端利率倒挂加强衰退警示。

【宏观周报┃4 Alpha】滞涨还是衰退,市场在交易什么?

流动性矛盾

虽然美元流动性边际改善,但市场避险情绪导致资金从高风险资产撤出,涌入国债市场,形成"流动性宽松但风险偏好收缩"的悖论。

【宏观周报┃4 Alpha】滞涨还是衰退,市场在交易什么?

风险资产动荡根源

  1. 经济数据疲软:消费者信心暴跌,就业市场降温,加上关税威胁,市场对"硬着陆"担忧加剧。

  2. AI叙事受挫:英伟达财报后技术争议,OpenAI新进展引发对AI商业化质疑,科技股尤其算力板块遭抛售。

  3. 加密市场连锁反应:期货结构变化削弱套利吸引力,ETF资金流出,比特币与美股同步下跌,市场情绪极度恐慌。

【宏观周报┃4 Alpha】滞涨还是衰退,市场在交易什么?

下周关键博弈点

非农就业数据将定调"衰退交易"强度。若就业继续超预期或制造业PMI继续下跌,将强化衰退定价;反之可能短暂修复"软着陆"预期。关税政策细节和美联储官员表态可能引发市场波动。

【宏观周报┃4 Alpha】滞涨还是衰退,市场在交易什么?

策略建议

短期防御为主,伺机反击。加密行业短期压力源于杠杆资金撤离,但监管松绑和技术创新仍支撑长期增长空间。建议多元化配置,增加防守型资产,关注经济数据、利率和政策变化带来的预期调整。

长期来看,比特币及加密行业仍有充足上行空间。短期下跌属资金避险动作,并不意味对行业看衰。保持信心,密切关注政策监管动向及行业发展。

【宏观周报┃4 Alpha】滞涨还是衰退,市场在交易什么?

此页面可能包含第三方内容,仅供参考(非陈述/保证),不应被视为 Gate 认可其观点表述,也不得被视为财务或专业建议。详见声明
  • 赞赏
  • 6
  • 分享
评论
0/400
月光玩家vip
· 07-10 22:39
等啥等 抄底
回复0
币圈黄昏浪子vip
· 07-10 22:32
躺平等暴富 看韭菜满地
回复0
盲盒受害者vip
· 07-10 22:32
割就割吧 反正习惯了
回复0
LiquidityWhisperervip
· 07-10 22:26
看空了 等血崩再说
回复0
止损艺术家vip
· 07-10 22:20
跑不赢韭菜 不如先躺平
回复0
LiquidationAlertvip
· 07-10 22:10
没法抄底 躺平看戏
回复0
交易,随时随地
qrCode
扫码下载 Gate APP
社群列表
简体中文
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)