交易员 Rocky 访谈实录

一、关于交易员Rocky

Rocky是Blue Ocean Capital的联合创始人,专注于Web3二级市场投资。他的交易策略主要有以下特点:

1. 交易逻辑

• 采用Alpha和Beta组合的主观策略,Alpha寻求高额回报,Beta锚定BTC走势
• 自上而下的投研分析框架:宏观分析判断趋势和管理仓位,行业分析选择赛道,项目基本面分析筛选项目和管理投资组合

2. 资金规模

• 资金规模取决于可承受的风险回撤,应该是全部亏损也不影响生活的规模
• 资金规模需要与投资标的数量匹配,一般5-30只不等
• 目前管理基金AUM 4500万美元

3. 预期收益和资金周期

• 关注美元周期,美元周期一般4.5年,包括2年加息周期和2.5年降息周期
• 预计本轮牛市持续到2025年第三季度

4. 风险控制

• 仓位风控:根据宏观数据管理仓位
• 投资组合风控:建立项目Dashboard追踪数据
• 基础线风控:采用30%风控预警、40%平仓线的原则

二、Rocky的交易故事

1. 如何捕获Render和Kaspa?

Render:

• 关注到Multicoin对Render的投资
• 分析基本面,认为Render有正向资金循环
• 与项目团队交流,发现额外潜力
• 2022年11月左右建仓,成本约0.5美元

Kaspa:

• 为闲置矿机寻找新项目
• 看中团队背景和技术实力
• 采用100%挖矿模式,无预挖
• 通过挖矿获得约200倍收益

2. 牛市下半场看好哪些赛道?

Rocky看好5个赛道:

• AI
• RWA
• DePIN
• BTC生态
• GameFi

主要原因:

• 头部VC持续投资
• 符合市场需求和政策导向
• 有助于引入Web2用户
• 能释放沉睡资产
• 有巨大的增长空间

3. 交易策略什么时候会失效?

Rocky认为:

• 本轮可能是普通人和中小机构最后一轮周期
• 下一阶段可能转向全天候对冲、高频交易、AI交易等专业金融机构的玩法
• 正在积极布局AI+交易策略研究

4. Stop Doing List

• 不碰杠杆、合约,不借钱炒币
• 不高频交易,多研究宏观、赛道、项目
• 不闭门造车,多与行业交流
• 不投资不熟悉不懂的项目
• 不走捷径,不盲目跟风

三、Rocky的【Must Read】

1. 宏观相关

• 《涛动周期论》- 周金涛
• 《周期》- 洪灝
• 《狂热,恐慌与崩溃:金融危机史》- 金德尔伯格
• 《大萧条日记》- 罗斯
• 《非理性繁荣》- 希勒
• 《经济周期的理论证据分析》- 曼昆

2. 行业相关

• 关注头部VC的Twitter,如红杉资本、Multicoin、a16z等

3. 具体项目

• Messari的报告
• Nansen的Smart Money数据
• LunarCrush市场情绪观察
• TrendX Web3市场热度跟踪
• Alphascan早期Alpha项目捕获器