Quan điểm của Lý thuyết Dow về Xu hướng

Theo Lý thuyết Dow, xu hướng giá có thể được chia thành ba loại:

1. Xu hướng dài hạn, còn được gọi là xu hướng chính, được dùng để mô tả thị trường giá lên và giá xuống. Xu hướng dài hạn thường có thể kéo dài trong vài tháng hoặc vài năm.

2. Xu hướng trung hạn, còn được gọi là xu hướng điều chỉnh, đề cập đến sự phục hồi hoặc điều chỉnh giá lớn. Xu hướng trung hạn thường kéo dài trong vài tuần hoặc vài tháng.

3. Xu hướng ngắn hạn, còn được gọi là xu hướng nhỏ, được sử dụng để mô tả các biến động giá trong thời gian ngắn và thường có thể kéo dài từ một đến vài ngày. Làn sóng thường kéo dài dưới 6 ngày và khó có thể vượt quá 3 tuần.

Xu hướng dài hạn, trung hạn và ngắn hạn là gì?

• Xu hướng dài hạn

1. Lý thuyết Dow chia các xu hướng dài hạn thành thị trường giá lên và giá xuống. Thị trường giá lên, còn được gọi là thị trường mua, đề cập đến một thị trường có xu hướng đi lên nói chung; mặt khác, một thị trường đi theo xu hướng giảm là thị trường gấu, còn được gọi là thị trường ngắn hạn.

2. Sự phát triển của một thị trường giá lên thường có thể được chia thành ba giai đoạn:

   1. Trong giai đoạn đầu tiên, thị trường bắt đầu khởi sắc và các nhà giao dịch bắt đầu tăng vị thế. Giai đoạn này dành cho các nhà giao dịch có tầm nhìn xa theo xu hướng (chẳng hạn như các nhà giao dịch bên trái chuyên nghiệp) và các nhà giao dịch giá trị có tầm nhìn xa (nhà đầu tư) tham gia thị trường và xây dựng mức độ tiếp xúc của họ. Họ có thể nhìn xa hơn xu hướng giảm hiện đang diễn ra và biết rằng sự phục hồi sắp diễn ra. Bị thúc đẩy bởi nhận định như vậy, họ đầu tư rất nhiều để mua tài sản bị bỏ rơi bởi những thương nhân không có tầm nhìn xa như họ và vô cùng nản lòng trước thị trường trì trệ. Do đó, giá dần dần tăng lên, khiến khối lượng giao dịch tăng lên. Lưu ý xu hướng giảm của thị trường vẫn đang kéo dài ở giai đoạn hiện tại, có lẽ nó đang ở mức tồi tệ nhất.

   2. Thị trường đang trên đà tăng ổn định trong giai đoạn thứ hai. Khối lượng giao dịch tiếp tục tăng khi giá tiền tệ liên tục tăng và một thị trường mạnh mẽ bắt đầu hình thành. Ở giai đoạn này, đầu tư tiền điện tử trở thành một chủ đề nóng vì lợi nhuận cao và những người kiếm được nhiều tiền nhất là những nhà giao dịch theo xu hướng tinh vi và những nhà giao dịch giá trị kiên nhẫn.

   3. Giai đoạn thứ ba cuối cùng cũng đến, khi giá tiền tệ tăng vọt và đạt mức cao mới mỗi ngày, trong khi một số nhà đầu tư trở thành triệu phú chỉ sau một đêm. Mọi người đắm chìm trong niềm vui và có thể dễ dàng quên đi sự thật rằng thị trường giá lên đã kéo dài hai năm hoặc thậm chí lâu hơn, và đã đến lúc phải bán vị thế của họ.

• Xu hướng trung hạn

1. Xu hướng trung hạn là xu hướng giảm quan trọng trong thị trường giá lên hoặc xu hướng tăng quan trọng trong thị trường giá xuống, thường kéo dài từ ba tuần đến vài tháng.

2. Xu hướng trung hạn có thể dễ dàng bị hiểu sai. Một mặt, xu hướng trung hạn thay đổi đột ngột so với xu hướng ban đầu và tồn tại trong một thời gian dài, có thể bị hiểu nhầm là một sự thay đổi trong xu hướng dài hạn.

3. Mặt khác, giai đoạn đầu của xu hướng dài hạn có thể bị hiểu sai thành xu hướng trung hạn. Ví dụ, khi bắt đầu một thị trường giá lên, việc tăng giá có thể bị hiểu nhầm là một đợt phục hồi trung gian trong một thị trường giá xuống. Ngược lại, khi một xu hướng giảm giá bắt đầu hình thành, việc giảm giá có thể dễ dàng bị hiểu sai thành một sự điều chỉnh trung hạn trong một thị trường giá lên.

• Xu hướng ngắn hạn

1. Xu hướng ngắn hạn thường đề cập đến những biến động giá ngắn hạn xảy ra trong vòng chưa đầy 6 ngày và hiếm khi vượt quá ba tuần.

2. Xu hướng ngắn hạn hoạt động để tạo nên xu hướng trung hạn và kết nối xu hướng dài hạn với xu hướng trung hạn. Nói chung, hầu hết các biến động giá trung hạn bao gồm một loạt các sóng nhỏ dễ nhận biết.

3. Theo Lý thuyết Dow, so với các xu hướng dài hạn và trung hạn, xu hướng ngắn hạn dễ bị thao túng nhất và do đó ít quan trọng đối với các nhà giao dịch chuyên nghiệp.

Xu hướng là cơ sở để tiến hành giao dịch kỹ thuật và giá trị

• giao dịch giá trị

Các nhà giao dịch giá trị đưa ra quyết định đầu tư dựa trên phân tích cơ bản. Phân tích cơ bản, còn được gọi là phân tích cơ bản, đề cập đến chiến lược đánh giá các yếu tố có thể ảnh hưởng đến giá trị nội tại và giá của tài sản mã hóa. Chúng bao gồm môi trường kinh tế vĩ mô, điều kiện ngành và điều kiện hoạt động của công ty. Dựa trên những điều này, các nhà đầu tư đánh giá giá trị đầu tư và giá trị hợp lý của nó trước khi thực hiện giao dịch. Hướng của giao dịch được xác định sau khi so sánh giá trị của tài sản với giá thị trường hiện tại.

• giao dịch kỹ thuật

Đối với các nhà giao dịch kỹ thuật, tất cả thông tin thị trường đều bị ẩn và được phản ánh trong các xu hướng giao dịch. Khi kết thúc một thị trường giá xuống, tất cả các yếu tố liên quan đến phân tích kỹ thuật, chẳng hạn như thị trường, hành vi giao dịch và tính khí của thương nhân, đều ở dưới cùng của chuyển động xu hướng. Điều này cũng đúng đối với tất cả các yếu tố liên quan đến phân tích cơ bản, chẳng hạn như ngành, nền kinh tế và chính sách kinh tế, cũng nằm ở đáy của xu hướng. Điều này có nghĩa là tất cả các yếu tố phân tích kỹ thuật và tất cả các yếu tố phân tích cơ bản cộng hưởng với nhau khi kết thúc thị trường giá xuống. Ngược lại, khi kết thúc một thị trường giá lên, điều ngược lại sẽ xảy ra.

Giao dịch kỹ thuật và giao dịch giá trị phụ thuộc lẫn nhau và độc lập với nhau

Cả giao dịch giá trị và giao dịch kỹ thuật đều là một phần của hành vi thị trường. Cả hai phụ thuộc lẫn nhau và độc lập với nhau, và cái này lấy sự tồn tại của cái kia làm cơ sở cho sự tồn tại của chính nó.

Dưới đây là một ví dụ về quá trình hoàn chỉnh và phát triển của các chu kỳ tăng giá trong thị trường tiền điện tử. Hãy xem tâm lý thị trường, hành vi giao dịch và tâm lý của các nhà giao dịch thay đổi như thế nào trong quá trình này:

1. Thị trường sụt giảm và trì trệ trong một thời gian dài. Mặc dù thị trường bị mắc kẹt trong thời kỳ suy thoái, nhưng các nhà giao dịch giá trị vẫn nhìn thấy tia sáng trong bóng tối và bắt đầu mở các vị thế và mua tài sản. Các nhà giao dịch kỹ thuật sử dụng phân tích bên trái cũng bắt đầu đầu tư và mua thấp với dự đoán về một thị trường tăng giá sắp xảy ra. Lực mua bắt đầu phục hồi.

2. Đỉnh của xu hướng tăng đã vượt qua mức phục hồi cao nhất trong thị trường con gấu, và ngay cả khi có sự điều chỉnh, giá sẽ không xuống mức thấp kỷ lục. Sự phục hồi của thị trường là hiển nhiên và các nhà giao dịch bên phải nhận thức được xu hướng bắt đầu mở các vị thế.

3. Khi có nhiều lệnh mua hơn, thị trường bắt đầu bùng nổ và xu hướng tăng trở nên rõ ràng. Các nhà đầu tư đổ xô theo đuổi xu hướng tích cực và các nhà giao dịch bên phải tăng vị thế của họ. Hiện tại, thị trường đã hoàn toàn phát triển thành một thị trường giá lên, nơi các giao dịch diễn ra nhộn nhịp và tin tức giá lên ở khắp mọi nơi, đẩy giá tiền tệ và khối lượng giao dịch tăng đều đặn

4. Giá liên tục đạt mức cao mới. Các nhà giao dịch giá trị bắt đầu đặt câu hỏi liệu bong bóng thị trường có làm loãng giá trị tài sản hay không, vì vậy họ bắt đầu bán tiền xu để đóng các vị thế. Các nhà giao dịch bên trái cũng cảm thấy áp lực do thị trường điên cuồng và có dấu hiệu cho thấy giá sắp đạt đỉnh. Do đó, họ cũng bắt đầu đóng các vị trí của mình, sẵn sàng thoát ra.

5. Thị trường cuối cùng cũng quay đầu, khiến các nhà giao dịch bên phải hoảng sợ bán tài sản ồ ạt. Các lệnh bán tiếp tục tăng về số lượng và giá xu bắt đầu giảm.

6. Thị trường trải qua một sự phục hồi mạnh mẽ. Các nhà giao dịch bên phải tiếp tục ở các vị thế bán khống; xu hướng giảm tiếp tục sau một đợt phục hồi ngắn.

7. Thị trường tiếp tục lao dốc, và xu hướng trì trệ dường như kéo dài mãi mãi. Dù là nhà giao dịch giá trị, nhà giao dịch bên trái hay nhà giao dịch bên phải, tất cả họ đều duy trì các vị thế bán, chờ sóng giảm giá kết thúc.

8. Thị trường tiếp tục xu hướng giảm. Khối lượng ít, thị trường như nước tù đọng - không thể nhìn thấy sóng và giao dịch tiền điện tử trở thành chủ đề cuối cùng mà mọi người muốn nói đến. Hầu hết các nhà giao dịch, những người đã bị mắc kẹt trong thị trường trong một thời gian dài và chịu tổn thất nặng nề, đã trở nên tê liệt và có mức độ quan tâm thấp nhất đối với giao dịch. Các nhà giao dịch giá trị và nhà giao dịch bên trái, những người đã bắt đầu hành trình tìm kiếm lợi nhuận mới, là một ngoại lệ. Khối lượng giao dịch thấp, biên độ và tần suất thay đổi giá duy trì ở mức vừa phải.

Lịch sử lặp đi lặp lại nhiều lần, và các chu kỳ cứ lặp đi lặp lại. Khi các nhà đầu tư đi ngược xu hướng trên, họ sẽ đi theo chu kỳ để mất tiền, bởi vì giao dịch ngược xu hướng cũng lặp lại chính nó. Đây là quá trình phát triển cho tất cả các xu hướng và giao dịch. Mặc dù ba xu hướng có thể dễ dàng trộn lẫn với nhau, nhưng vẫn có sự khác biệt lớn giữa chúng, cho phép các nhà giao dịch xác định giữa hai xu hướng.

Tóm tắt

Theo nghĩa rộng, xu thế là một quy luật mô tả các tình huống trong đó mọi hiện tượng tự nhiên và xã hội trong thế giới, bao gồm cả những hiện tượng vật chất và tinh thần, vận động thường xuyên theo một chu kỳ và biên độ nhất định. Di chuyển trong một xu hướng là cách cơ bản mọi thứ di chuyển. Chu kỳ tăng-giảm cũng là một xu hướng chuyển động, đề cập đến chu kỳ thị trường giữa các xu hướng tăng và giảm theo kiểu có mạch, giống như sóng, thay vì mô hình một chiều, đường thẳng. Hiểu quy luật của các xu hướng là rất quan trọng để đạt được thành công trong giao dịch

Đăng ký trên nền tảng hợp đồng Gate.io để bắt đầu giao dịch!

Tuyên bố từ chối trách nhiệm

Xin lưu ý rằng bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không đưa ra lời khuyên đầu tư. Gate.io không chịu trách nhiệm cho bất kỳ quyết định đầu tư nào được đưa ra. Không nên dựa vào thông tin liên quan đến phân tích kỹ thuật, nhận định thị trường, kỹ năng giao dịch và chia sẻ của nhà giao dịch cho mục đích đầu tư. Đầu tư tiềm ẩn những rủi ro và sự không chắc chắn, và bài viết này không đảm bảo lợi tức cho bất kỳ khoản đầu tư nào.