تقترب الانتخابات الأمريكية، والتقلب في سوق العملات الرقمية يزداد

تبقى أسبوع واحد فقط على الانتخابات الأمريكية، وقد قام أكثر من 41 مليون ناخب في جميع أنحاء البلاد بالتصويت المبكر. نتيجة لذلك، زادت التقلبات في سوق العملات الرقمية بشكل ملحوظ. بدعم من "تداول الانتخابات"، بدأت بيتكوين في الارتفاع أولاً، حيث تجاوزت هذا الأسبوع عتبة 71,000 دولار، كما ارتفعت الأصول المشفرة الأخرى، وكان سوق MEME أكثر حيوية من أي وقت مضى.

تزداد حدة المنافسة بين المرشحين الرئيسيين. بسبب تأثير بعض القضايا السياسية الأخيرة، تراجعت نسبة تأييد هاريس بسرعة، بينما تمكن ترامب من تجاوزها بنجاح. من خلال احتمالات المراهنة واستطلاعات الرأي في الولايات المتأرجحة، يبدو أن ميزة ترامب تتسع باستمرار، وهو أيضًا يلاحق بقوة في استطلاعات الرأي التقليدية. تشير الوضعية الحالية إلى أن ترامب يبدو أكثر احتمالًا للفوز في الانتخابات، مما أثار اهتمام السوق بـ "صفقة ترامب".

عند مراجعة استراتيجيات السياسة لكل من المرشحين، نجد أن الاتجاه العام يعتمد على الدعم الحكومي كوسيلة رئيسية، والهدف الأساسي هو دفع إعادة تدفق الأموال. يميل ترامب إلى تعزيز تطوير الشركات الخاصة من خلال خفض الضرائب، بينما تفضل هاريس تقديم الدعم مباشرة للمقيمين. فيما يتعلق بإعادة تدفق الأموال، ورثت هاريس أفكار سابقتها، مع التركيز على الصناعات الأساسية الحيوية مثل الرقائق والطاقة الجديدة؛ بينما يتمسك ترامب بمبدأ التعريفات الجمركية المتشددة وأمريكا أولاً.

في الوضع الحالي، فإن فرص فوز ترامب أعلى، وبالتالي فإن سوق المال تركز بشكل أكبر على مقترحات سياسته. وفقًا للتحليلات، تشمل الاتجاهات الرئيسية لإدارة ترامب تخفيض الضرائب داخليًا، وزيادة الرسوم الجمركية خارجيًا، وتخفيف التنظيمات، وطرد المهاجرين غير الشرعيين، وتشجيع استخدام الطاقة الأحفورية، والتركيز على تطوير التكنولوجيا، واتباع سياسة العزلة الدبلوماسية. التأثير الشامل لهذه السياسات قد يؤدي إلى مخاطر ارتفاع التضخم، مما يؤثر بعد ذلك على قرارات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي. من وجهة نظر سوق رأس المال، إذا استمرت الاقتصاد في التحمل، فقد يكون ذلك مفيدًا للأسواق الأمريكية، والسلع الدورية، وبيتكوين في حالة الهبوط اللين. ولكن في الحالات القصوى، قد يعيق التضخم أداء سوق رأس المال، وقد تستفيد الأصول المقاومة للدورة مثل الذهب.

عند مراجعة انتخابات الولايات المتحدة لعام 2016، أثار السوق أيضًا "صفقة ترامب". بعد فوز ترامب، ارتفعت التوقعات المتفائلة في السوق بشكل حاد. ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية من 1.7% إلى 2.6% في غضون شهر، وارتفع مؤشر الدولار من 97 إلى 103. ارتفعت المؤشرات الثلاثة الرئيسية للأسهم الأمريكية بنحو 10% خلال هذه الفترة. في سوق السلع الأساسية، أدت توقعات التضخم إلى ارتفاع كبير في أسعار النحاس والنفط، بينما شهد الذهب عكسًا، حيث انخفض بنسبة 3% في غضون شهر بعد الانتخابات.

حاليًا، بدأت أسواق رأس المال في تسعير احتمال فوز ترامب. يظهر سوق العملات الرقمية أداءً بارزًا، وذلك مرتبط بتأييد ترامب العلني المتكرر للعملات الرقمية ومؤخراً إطلاق مشروع التشفير العائلي.

من بيانات سوق التنبؤات، تجاوزت المبالغ المراهنة 2.1 مليار دولار، وارتفعت احتمالية فوز ترامب إلى 66.2%، متفوقًا على هاريس بفارق 33 نقطة مئوية، ولا يزال الفارق يتسع. وقد رد سوق العملات الرقمية بشدة على ذلك، مع اقتراب الانتخابات، حيث استمر سعر البيتكوين في الارتفاع، وقد تجاوز حاليًا 71,000 دولار.

بالنسبة لتحركات البيتكوين وسوق العملات الرقمية قبل وبعد الانتخابات، بدأت المؤسسات الكبرى والمحللون مناقشات حماسية. يعتقد معظم المتداولين أن الانتخابات تمثل فرصة تداول هامة، حيث يراهنون بشكل عام على انتعاش بعد الانتخابات. تظهر بيانات منصة معينة أن الانتخابات الأمريكية تعزز شعور السوق، حيث سجلت معدلات تمويل عقود الإيثيريوم الآجلة أعلى مستوياتها في الآونة الأخيرة، مما يبرز استراتيجية الشراء عند الانخفاض.

يعتقد بعض المتداولين الرئيسيين أن الاتجاه الصعودي بعد الانتخابات سيفتح، ويشددون على أن المراكز الطويلة المضاربة في أكتوبر قد تم تصفيتها أساسًا، ومن المرجح أن يتجنب معظم المستثمرين المخاطر بعد أسبوع من الانتخابات.

من سوق الخيارات، يستعد المتداولون لارتفاع سعر البيتكوين بعد أيام من الانتخابات الأمريكية في 5 نوفمبر. تبلغ قيمة العقود المفتوحة للخيارات التي تنتهي في 8 نوفمبر أكثر من 2 مليار دولار، مع الأسعار التنفيذية الرئيسية عند 70,000 دولار و75,000 دولار و80,000 دولار. نسبة الخيارات البيعية إلى الشرائية هي 0.55، مما يشير إلى أن عدد خيارات الشراء المفتوحة هو ضعف عدد خيارات البيع.

تحتفظ العديد من المؤسسات المالية بنظرة متفائلة. تتوقع إحدى البنوك أن يصل سعر البيتكوين إلى أعلى مستوى تاريخي قريب من 73,800 دولار في يوم الانتخابات الأمريكية. كما صرح مدير الأبحاث في إحدى شركات إدارة الأصول أن المستثمرين يستعدون للانتخابات الأمريكية، ويتوقعون أن يبدأ البيتكوين في الارتفاع بعد الانتخابات. هناك أيضًا مؤسسات تعتقد أنه إذا فاز ترامب بالانتخابات، فقد يصل سعر البيتكوين إلى مستويات تاريخية جديدة تتراوح بين 80,000 و90,000 دولار.

ومع ذلك، هناك أيضًا محللون يحملون وجهة نظر حذرة. هناك آراء تقول إن السوق قد يبالغ في تقدير مخاطر الطعن في نتائج الانتخابات من قبل المرشحين، مما قد يؤدي إلى أسابيع من الحروب القانونية، مما يؤثر على أداء الأصول ذات المخاطر. كما أشار تحليل آخر إلى أن السوق قد تكون في ذروة مؤقتة قبل الانتخابات الأمريكية، حيث تُظهر البيانات على السلسلة أن 98% من عناوين محافظ حاملي المدى القصير في حالة ربح، وغالبًا ما تترافق هذه الحالة تاريخيًا مع ضغوط بيع سريعة.

بشكل عام، تظل مشاعر السوق ثابتة، لكن العوامل الكلية التي تؤثر على أداء العملات الرقمية تنتقل من السياسة النقدية إلى نتائج الانتخابات الأمريكية. يبدو أن سوق العملات الرقمية يفضل ترامب، وقد تدفع سياسات ترامب المقترحة الأسهم الأمريكية المرتبطة بشكل كبير بالبيتكوين إلى الارتفاع. لذلك، يتوقع العديد من المحللين أن البيتكوين قد تحقق ارتفاعات جديدة في هذه الدورة التجارية.

من الجدير بالذكر أنه منذ زيادة احتمال فوز ترامب في سبتمبر، ظهرت إشارات مماثلة في قطاعات مالية أخرى. نظرًا لأن ترامب قد يتخذ سياسة جمركية أكثر عدوانية، فقد شهدت أسعار اليوان والدولار المكسيكي والدولار الفيتنامي تراجعًا مؤخرًا. في قطاع الطاقة التقليدية المدعوم من ترامب، شهدت أسهم الطاقة النفطية والغازية ارتفاعًا كبيرًا، في حين انخفض مؤشر الطاقة النظيفة. كما شهدت شركات التكنولوجيا الإعلامية المرتبطة بترامب زيادة كبيرة في أسعار الأسهم.

ومع ذلك، فإن رد فعل السوق الحالي يعكس فقط تداولات ما قبل الانتخابات، وقد تم تضمين التوقعات في الاعتبار، ومن المحتمل أن يحدث تراجع قصير الأجل بعد تحقيق التوقعات. علاوة على ذلك، حتى إذا تولى ترامب الرئاسة، فإن سياسته تحتاج أيضًا إلى مراعاة موقف مجلس النواب الذي يهيمن على السياسة المالية والضريبية. ومع ذلك، تظهر أحدث استطلاعات الرأي أن الجمهوريين يتمتعون بميزة كبيرة في كل من مجلس الشيوخ ومجلس النواب، مما قد يوفر الدعم لتنفيذ سياسات ترامب.

بغض النظر عن ذلك، فإن التقلبات في السوق قبل وبعد الانتخابات الأمريكية أصبحت حتمية. يجب على المستثمرين أن يظلوا حذرين بينما يستفيدون من فرص التداول. بالنسبة لنتائج الانتخابات، قبل الإعلان عن النتيجة النهائية، لا يزال الفوز أو الهزيمة غير مؤكد، حتى بعد انتهاء التصويت، قد تستمر المناقشات حول صحة النتائج.

في هذه الفترة، قد يكون الأكثر نشاطًا في سوق العملات الرقمية هو البيتكوين وMEME.