La Ley de Servicios Financieros y Mercados de Singapur entrará en vigor, la industria de los activos digitales enfrenta una regulación estricta

Con la proximidad del 30 de junio de 2025, la industria de activos digitales de Singapur se está preparando para la inminente implementación de la Ley de Servicios Financieros y Mercados (FSMA). Esta ley tiene como objetivo regular los servicios de tokens digitales, incluidos aspectos como la compra, venta, transferencia, intercambio, custodia y asesoría, para prevenir actividades de lavado de dinero y financiamiento del terrorismo.

FSMA se centra especialmente en los proveedores de servicios de tokens digitales (DTSP), que son empresas establecidas en Singapur pero que se dirigen principalmente a mercados en el extranjero y enfrentarán estrictos requisitos regulatorios. Las autoridades regulatorias exigen que los DTSP obtengan licencias y cumplan con altos estándares de requisitos de cumplimiento.

En respuesta a las inquietudes de la industria, la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) ha dado recientemente una respuesta detallada:

1. Incluso si la empresa solo se registra en Singapur con fines fiscales o solo establece ejecutivos, aún debe solicitar una licencia siempre que proporcione servicios de activos digitales en el extranjero.

2. Trabajar desde casa puede ser considerado un lugar de negocios, la clave está en si se llevan a cabo actividades comerciales sustanciales.

3. Los estándares de solicitud de licencia son altos, la MAS no proporcionará un período de transición, y los DTSPs no autorizados deben detener los servicios en el extranjero cuando la ley entre en vigor.

4. Las tarifas de licencia y los requisitos de capital se mantendrán sin cambios para asegurar que la empresa tenga suficiente fortaleza.

5. Las empresas que tengan operaciones reales o estén registradas en Singapur, como las que ofrecen servicios de tokens digitales en el extranjero, deben solicitar una licencia.

6. Se debe realizar una nueva debida diligencia del cliente (CDD) para los clientes existentes, y el tiempo de finalización dependerá del nivel de riesgo del cliente.

7. Se permite la asistencia de terceros en el CDD, pero no incluye a las empresas de servicios de pago.

8. Los servicios de cuenta y las transferencias deben cumplir con estrictos estándares de prevención de lavado de dinero.

9. Los riesgos tecnológicos y los requisitos de ciberseguridad incluyen la estabilidad del sistema, la protección de datos y la notificación oportuna de eventos significativos.

10. Los requisitos de conducta y divulgación incluyen el registro de transacciones, la publicación de advertencias de riesgo, etc.

11. MAS proporcionará directrices generales, pero las empresas deberán elaborar su propio plan de implementación.

12. Incluso si se han obtenido otras licencias o exenciones, la FSMA impone requisitos de cumplimiento más altos para todas las actividades relacionadas con DTSP.

Ante estos estrictos requisitos regulatorios, las empresas del sector necesitan actuar rápidamente:

• Realice una autoevaluación de inmediato para confirmar si necesita solicitar un permiso.
• Invertir recursos para mejorar el nivel de cumplimiento
• Mantener una comunicación activa con los organismos reguladores
• Mantenerse atento a las siguientes indicaciones

Las empresas de diferentes tamaños y tipos pueden necesitar adoptar diferentes estrategias, incluyendo la solicitud de licencias, la suspensión de servicios en el extranjero, la migración a otras jurisdicciones, la modificación de modelos de negocio o la búsqueda de exenciones. Cualquiera que sea la opción elegida, fortalecer el cumplimiento y la gestión de riesgos será clave en el futuro.