Resumen semanal del mercado de criptomonedas (6.17-6.23)

A. Perspectiva del mercado

1. Liquidez macroeconómica

La liquidez de la moneda muestra signos de mejora. La Reserva Federal espera que la inflación se suavice aún más. El dólar se acerca a su punto más alto de 2024, respaldado por factores de tasas de interés e inestabilidad política. El mercado de acciones de EE. UU. se mantiene en una tendencia alcista en general, con fondos globales concentrándose en el mercado de acciones de EE. UU.; en el último mes, aproximadamente 30,000 millones de dólares han sido inyectados en el mercado de acciones de EE. UU. En comparación, el mercado de encriptación presenta un rendimiento claramente rezagado respecto al mercado de acciones de EE. UU.

Dos, toda la situación del mercado

Esta semana, el Bitcoin mostró una tendencia a la baja, mientras que la tasa de cambio del Ethereum frente al Bitcoin se fortaleció. El mercado de altcoins se mantuvo débil, y el torneo de la Eurocopa desvió la atención del mercado. Es probable que el ETF de Ethereum obtenga aprobación a principios de julio, y el rebote del mercado se centra principalmente en el ecosistema de Ethereum.

Los proyectos que merecen atención incluyen:

1. LDO: Como la principal plataforma de participación de Ethereum, continuará desarrollando el negocio de la re-participación en el futuro. Ethereum ha sido considerado por la SEC de EE. UU. como no perteneciente a la categoría de valores, lo que es favorable para el desarrollo de los negocios de participación de ETF de Ethereum en el futuro.

2. ZK: como solución de red de segunda capa ZK de Ethereum, ofrece servicios de mercado proporcionados por Wintermute, y su rendimiento en el mercado no ha sido satisfactorio. Es digno de mención que las tarifas de Gas en la cadena de Ethereum han alcanzado un mínimo de 8 años.

3. ZRO: Como un proyecto de puente entre cadenas muy destacado, su estrategia de airdrop es relativamente conservadora, con una capitalización de mercado cercana a la del proyecto similar W.

Tres,行情 de Bitcoin

1）Datos en cadena

El mercado muestra una tendencia de consolidación con volumen reducido. A pesar de la alta volatilidad del mercado, los inversores en Bitcoin aún mantienen un estado de ganancias. Sin embargo, el interés de los inversores ha disminuido, y el volumen de transacciones en los mercados al contado y de derivados, así como en la cadena, sigue disminuyendo. Normalmente, después de que Bitcoin alcanza un nuevo máximo, el mercado necesita tiempo suficiente para digerir la presión de venta resultante.

La capitalización de mercado de las stablecoins se mantiene estable, y la tendencia de flujo de capital reciente ha mostrado una desaceleración.

Los fondos institucionales han comenzado a tener salidas netas continuas. Sin embargo, debido a la próxima apertura del ETF de contado, Ethereum ha experimentado una gran entrada neta en contra de la tendencia.

El indicador de tendencia a largo plazo MVRV-Z Score refleja la situación general de ganancias del mercado, utilizando el costo total del mercado como referencia. Cuando el indicador es mayor a 6, se encuentra en el rango superior del mercado; menor a 2, en el rango inferior. Actualmente, el MVRV ha caído por debajo del nivel clave de 1, lo que indica que los poseedores están en una situación general de pérdidas. El indicador actual es de 2.1, entrando en una fase intermedia.

2)行情 de futuros

Tasa de financiación de futuros: La tasa ha disminuido ligeramente esta semana. Una tasa entre 0.05-0.1% indica que hay más apalancamiento largo, lo que podría ser la parte superior del mercado a corto plazo; una tasa entre -0.1-0% indica que hay más apalancamiento corto, lo que podría ser la parte inferior del mercado a corto plazo.

Volumen de posiciones en futuros: Esta semana, el volumen de posiciones en Bitcoin continúa disminuyendo.

Proporción de posiciones largas y cortas en futuros: 2.3, lo que indica que el sentimiento de los minoristas es bastante alto, y el mercado puede no haber tocado fondo por completo. El sentimiento de los minoristas a menudo se considera un indicador contrario; por debajo de 0.7 indica pánico, y por encima de 2.0 indica codicia. Es importante tener en cuenta que los datos de proporción de posiciones largas y cortas son muy volátiles, y su significado de referencia es limitado.

3）mercado spot

Bitcoin y Solana están experimentando un ajuste semanal, que se espera que continúe hasta principios de agosto. Ethereum, TON y el ecosistema BASE están mostrando un rendimiento fuerte. Se espera que el ETF de Ethereum sea aprobado a principios de julio, TON se lanzará recientemente en una plataforma de intercambio, y BASE está introduciendo nuevo tráfico de billetera. Es muy probable que el ecosistema de Ethereum se convierta en el principal foco de atención del mercado durante el próximo mes.

B. Datos del mercado

1. Situación del volumen total de bloqueo de la cadena pública

El valor total bloqueado (TVL) de esta semana es de 1009 millones de dólares, con una disminución de 107 millones de dólares, lo que representa una caída del 9.6%. El TVL de las principales cadenas públicas ha caído casi en su totalidad, solo la cadena MERLIN ha aumentado un 3%. La cadena TRON ha bajado un 3%, la cadena BSC ha caído un 5%, la cadena SOLANA ha disminuido un 4%, la cadena BASE ha bajado un 2%, las cadenas BTC y POLYGON han caído un 4%, y la cadena OP ha bajado un 5%, mientras que la cadena AVALANCHE ha disminuido un 12%. Este mes, el TVL de las principales cadenas públicas ha caído significativamente, y solo la cadena TON ha aumentado un 15% esta semana, acumulando un aumento del 108% este mes. Actualmente, el mercado está en una fase de ajuste, y el rendimiento de los ecosistemas TON y SOLANA merece una atención especial a corto plazo.

二、Datos del mercado de NFT

Esta semana, el precio mínimo de los proyectos de primera línea en el mercado NFT ha caído drásticamente, y el mercado en general sigue en declive. CryptoPunks bajó un 13%, BAYC bajó un 17%, Pudgy Penguins bajó un 28%, Space Doodles bajó un 35%, Azuki bajó un 23%, The Captainz bajó un 16%, MAYC bajó un 22% y LilPudgys bajó un 29%. Solo Milady subió un 4%.

El volumen total de transacciones en el mercado de NFT ha disminuido ligeramente, y el volumen de transacciones de proyectos de blue chips ha caído en general alrededor del 20% en la última semana. La cantidad de compradores que realizan compras por primera vez y los compradores recurrentes también están disminuyendo gradualmente. En general, el mercado de NFT sigue en un estado de depresión, y el entorno del mercado es extremadamente severo.

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