Le marché RWA a un potentiel énorme, Aptos émerge rapidement.
La tokenisation des actifs réels (RWA), en tant que domaine très médiatisé, n'a pas encore pleinement exploité son potentiel de connexion aux énormes actifs des marchés traditionnels. Les données montrent que la capitalisation totale des actifs RWA dans l'industrie de la cryptographie n'est que de 24 milliards de dollars, même après une augmentation significative de 56 % au cours de la première moitié de cette année. Cela indique que le développement des RWA ne fait que commencer et qu'avec la tokenisation de davantage de catégories d'actifs à l'avenir, les RWA entreront dans une nouvelle phase de développement.
À cette période clé, Aptos a montré une incroyable dynamique de croissance. Au cours des 30 derniers jours, la valeur totale des actifs réels (TVL) verrouillés sur la chaîne Aptos a augmenté de 56,4 %, atteignant 538 millions de dollars, propulsant la plateforme à la troisième place des blockchains publiques. Avec l'amélioration continue de l'écosystème, Aptos est bien positionné pour rivaliser dans la prochaine phase de la compétition sur les actifs réels.
Prêts privés : La force dominante des RWA
Le crédit privé représente 58 % des actifs RWA, devenant la classe d'actifs la plus surveillée, suivie des obligations d'État américaines. Les actifs de crédit privé existent principalement sous forme on-chain, mais manquent souvent de liquidité de négociation. En revanche, les obligations d'État américaines font face à la pression concurrentielle des stablecoins à rendement, qui offrent des caractéristiques de rendement similaires.
Le crédit privé fait référence aux prêts accordés par des institutions non bancaires ou des investisseurs à des entreprises ou des particuliers sur le marché non public. Dans le domaine financier traditionnel, le crédit privé a attiré un grand nombre d'investisseurs institutionnels en raison de sa flexibilité et de ses rendements élevés. Cependant, il fait également face à des défis tels que des coûts élevés, une faible efficacité et des restrictions à l'entrée.
Les protocoles de cryptographie, en émettant et en gérant des actifs sur la chaîne, éliminent les intermédiaires multiples, réduisent les coûts et améliorent la transparence. Ce modèle a apporté une innovation sur le marché du crédit privé.
Processus de tokenisation des actifs de crédit privé
1. Génération d'actifs de crédit hors chaîne
L'émetteur de l'actif est responsable de la génération d'actifs de crédit hors chaîne. Cela inclut la signature d'un contrat de prêt, la définition des actifs garantis, l'élaboration d'un plan de remboursement et des clauses de défaut, ainsi que l'examen de la situation financière de l'emprunteur. Par exemple, un prêt d'un million de dollars peut être accordé à une entreprise de logistique, d'une durée de 12 mois, avec un taux d'intérêt annuel de 12%, garanti par des comptes clients de 1,1 million de dollars.
2. Construire la structure des jetons sur la chaîne
Grâce au protocole RWA, un ou plusieurs prêts peuvent être mappés en tokens sur la blockchain. Les formes de tokens incluent NFT, SFT ou de type ERC-20. Les métadonnées des tokens contiennent des informations telles que l'identifiant anonyme de l'emprunteur, le montant du principal, le taux d'intérêt, la fréquence de remboursement, la date d'échéance, les détails des actifs garantis et le mécanisme de traitement des défauts.
3. Emballage conforme
Le processus de tokenisation doit répondre aux exigences réglementaires. Il est généralement nécessaire de créer une entité à but spécial (SPV) ou un fournisseur de services d'actifs virtuels (VASP) en tant que dépositaire légal. Les investisseurs doivent compléter les vérifications KYC/KYB et AML, et sont soumis aux réglementations pertinentes.
4. Émission de tokens et financement
Afficher les jetons via l'interface utilisateur ou la plateforme de protocole, et accepter les investissements en chaîne. Après avoir complété la vérification KYC, les investisseurs peuvent utiliser des monnaies comme USDC, APT ou USDT pour investir, recevoir des jetons RWA comme preuve, et percevoir le capital remboursable et les intérêts à échéance.
5. Distribution des bénéfices et liquidation des actifs
L'emprunteur rembourse selon le plan, les fonds sont transférés sur la blockchain via l'émetteur et le SPV, et sont répartis entre les détenteurs de tokens. Le contrat intelligent divise automatiquement les intérêts, et le capital est restitué après l'échéance du prêt ou des actifs sont arrangés pour continuer. Certaines structures de tokens permettent de négocier sur des échanges décentralisés ou sur des marchés dédiés aux RWA.
Les avantages concurrentiels d'Aptos dans le secteur RWA
Avantages technologiques
Aptos, en tant que blockchain de nouvelle génération de type Layer 1, possède les caractéristiques techniques suivantes :
Haute capacité et faible latence : le débit théorique peut atteindre 150 000 TPS, tandis que l'environnement de production réel est stable à 4000-5000 TPS. Le temps de confirmation finale des transactions est d'à peine 650 millisecondes.
Coûts de transaction bas : les frais de transaction moyens sont inférieurs à 0,01 dollar.
Architecture modulaire et évolutivité : séparation des couches de consensus, d'exécution et de stockage, permettant à chaque couche d'être optimisée indépendamment.
Ces caractéristiques fournissent une infrastructure idéale pour la gestion des actifs RWA.
agencement écologique
Aptos a considérablement amélioré sa compétitivité en collaborant avec des géants de la finance traditionnelle et en étendant l'écosystème DeFi :
Partenariat institutionnel : collaboration avec des institutions financières traditionnelles telles qu'Ondo Finance et Franklin Templeton pour introduire divers actifs RWA.
Conformité réglementaire : grâce à la coopération avec des plateformes conformes, intégration de la vérification d'identité sur la chaîne et des fonctions de suivi des actifs, conforme à toutes les exigences réglementaires.
Positionnement sur les marchés émergents : se concentrer sur les régions où l'inclusion financière est insuffisante et offrir des solutions de financement diversifiées.
Résumé
L'essor rapide d'Aptos dans le secteur des RWA provient de ses avantages technologiques et de la disposition de son écosystème. Le crédit privé, en tant que moteur de croissance des RWA, permet de réaliser une combinabilité on-chain grâce à la tokenisation, générant des rendements considérables. Les faibles frais de transaction d'Aptos et ses temps de confirmation rapides soutiennent le prêt et le règlement en temps réel, posant ainsi les bases pour un développement futur.
Avec l'optimisation de l'environnement réglementaire et l'expansion de l'écosystème DeFi, Aptos devrait connaître une croissance continue de la TVL RWA au cours des prochaines années. Grâce à la synergie entre la technologie et l'écosystème, Aptos montre un potentiel de développement énorme dans le domaine du crédit privé.
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StakeHouseDirector
· Il y a 17h
Numéro un apto pigeons, je viens juste de comprendre s'ils sont intelligents ou idiots.
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SnapshotDayLaborer
· Il y a 18h
À quoi bon suivre aveuglément les tendances ? L'orientation du rwa n'est pas encore claire.
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BlockchainFoodie
· Il y a 18h
préparer quelques gains rwa comme mon risotto blockchain signature... aptos apporte vraiment cette chaleur fraîche à la cuisine fr
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JustHereForAirdrops
· Il y a 18h
Ah, ce n'est qu'une nouvelle tendance de spéculation.
Le marché RWA a un potentiel énorme, la montée d'Aptos dirige la tokenisation des crédits privés.
Le marché RWA a un potentiel énorme, Aptos émerge rapidement.
La tokenisation des actifs réels (RWA), en tant que domaine très médiatisé, n'a pas encore pleinement exploité son potentiel de connexion aux énormes actifs des marchés traditionnels. Les données montrent que la capitalisation totale des actifs RWA dans l'industrie de la cryptographie n'est que de 24 milliards de dollars, même après une augmentation significative de 56 % au cours de la première moitié de cette année. Cela indique que le développement des RWA ne fait que commencer et qu'avec la tokenisation de davantage de catégories d'actifs à l'avenir, les RWA entreront dans une nouvelle phase de développement.
À cette période clé, Aptos a montré une incroyable dynamique de croissance. Au cours des 30 derniers jours, la valeur totale des actifs réels (TVL) verrouillés sur la chaîne Aptos a augmenté de 56,4 %, atteignant 538 millions de dollars, propulsant la plateforme à la troisième place des blockchains publiques. Avec l'amélioration continue de l'écosystème, Aptos est bien positionné pour rivaliser dans la prochaine phase de la compétition sur les actifs réels.
Prêts privés : La force dominante des RWA
Le crédit privé représente 58 % des actifs RWA, devenant la classe d'actifs la plus surveillée, suivie des obligations d'État américaines. Les actifs de crédit privé existent principalement sous forme on-chain, mais manquent souvent de liquidité de négociation. En revanche, les obligations d'État américaines font face à la pression concurrentielle des stablecoins à rendement, qui offrent des caractéristiques de rendement similaires.
Le crédit privé fait référence aux prêts accordés par des institutions non bancaires ou des investisseurs à des entreprises ou des particuliers sur le marché non public. Dans le domaine financier traditionnel, le crédit privé a attiré un grand nombre d'investisseurs institutionnels en raison de sa flexibilité et de ses rendements élevés. Cependant, il fait également face à des défis tels que des coûts élevés, une faible efficacité et des restrictions à l'entrée.
Les protocoles de cryptographie, en émettant et en gérant des actifs sur la chaîne, éliminent les intermédiaires multiples, réduisent les coûts et améliorent la transparence. Ce modèle a apporté une innovation sur le marché du crédit privé.
Processus de tokenisation des actifs de crédit privé
1. Génération d'actifs de crédit hors chaîne
L'émetteur de l'actif est responsable de la génération d'actifs de crédit hors chaîne. Cela inclut la signature d'un contrat de prêt, la définition des actifs garantis, l'élaboration d'un plan de remboursement et des clauses de défaut, ainsi que l'examen de la situation financière de l'emprunteur. Par exemple, un prêt d'un million de dollars peut être accordé à une entreprise de logistique, d'une durée de 12 mois, avec un taux d'intérêt annuel de 12%, garanti par des comptes clients de 1,1 million de dollars.
2. Construire la structure des jetons sur la chaîne
Grâce au protocole RWA, un ou plusieurs prêts peuvent être mappés en tokens sur la blockchain. Les formes de tokens incluent NFT, SFT ou de type ERC-20. Les métadonnées des tokens contiennent des informations telles que l'identifiant anonyme de l'emprunteur, le montant du principal, le taux d'intérêt, la fréquence de remboursement, la date d'échéance, les détails des actifs garantis et le mécanisme de traitement des défauts.
3. Emballage conforme
Le processus de tokenisation doit répondre aux exigences réglementaires. Il est généralement nécessaire de créer une entité à but spécial (SPV) ou un fournisseur de services d'actifs virtuels (VASP) en tant que dépositaire légal. Les investisseurs doivent compléter les vérifications KYC/KYB et AML, et sont soumis aux réglementations pertinentes.
4. Émission de tokens et financement
Afficher les jetons via l'interface utilisateur ou la plateforme de protocole, et accepter les investissements en chaîne. Après avoir complété la vérification KYC, les investisseurs peuvent utiliser des monnaies comme USDC, APT ou USDT pour investir, recevoir des jetons RWA comme preuve, et percevoir le capital remboursable et les intérêts à échéance.
5. Distribution des bénéfices et liquidation des actifs
L'emprunteur rembourse selon le plan, les fonds sont transférés sur la blockchain via l'émetteur et le SPV, et sont répartis entre les détenteurs de tokens. Le contrat intelligent divise automatiquement les intérêts, et le capital est restitué après l'échéance du prêt ou des actifs sont arrangés pour continuer. Certaines structures de tokens permettent de négocier sur des échanges décentralisés ou sur des marchés dédiés aux RWA.
Les avantages concurrentiels d'Aptos dans le secteur RWA
Avantages technologiques
Aptos, en tant que blockchain de nouvelle génération de type Layer 1, possède les caractéristiques techniques suivantes :
Ces caractéristiques fournissent une infrastructure idéale pour la gestion des actifs RWA.
agencement écologique
Aptos a considérablement amélioré sa compétitivité en collaborant avec des géants de la finance traditionnelle et en étendant l'écosystème DeFi :
Résumé
L'essor rapide d'Aptos dans le secteur des RWA provient de ses avantages technologiques et de la disposition de son écosystème. Le crédit privé, en tant que moteur de croissance des RWA, permet de réaliser une combinabilité on-chain grâce à la tokenisation, générant des rendements considérables. Les faibles frais de transaction d'Aptos et ses temps de confirmation rapides soutiennent le prêt et le règlement en temps réel, posant ainsi les bases pour un développement futur.
Avec l'optimisation de l'environnement réglementaire et l'expansion de l'écosystème DeFi, Aptos devrait connaître une croissance continue de la TVL RWA au cours des prochaines années. Grâce à la synergie entre la technologie et l'écosystème, Aptos montre un potentiel de développement énorme dans le domaine du crédit privé.