Maple Finance : plateforme de gestion d'actifs off-chain à l'ère du capital institutionnel
Résumé des points clés
Avec l'entrée des investisseurs institutionnels sur le marché des cryptomonnaies, la demande pour des solutions de gestion d'actifs professionnelles est en hausse. Maple Finance a vu le jour pour combler ce vide, établissant sa position en tant que plateforme de gestion d'actifs off-chain.
Maple ne se contente pas de connecter les prêteurs et les emprunteurs, mais effectue également une évaluation structurée des emprunteurs et gère stratégiquement les garanties, ce qui la rend plus similaire à une société de gestion d'actifs traditionnelle. Récemment, Maple a également lancé des produits de rendement Bitcoin, transformant le Bitcoin d'un actif détenu passivement en un actif générant des revenus.
Avec un nombre croissant d'institutions entrant dans le domaine de la cryptographie, des plateformes de gestion d'actifs bien préparées comme Maple Finance devraient établir des relations institutionnelles précoces, cet avantage pouvant se traduire par une position de leader sur le marché à long terme.
1. La demande du marché de la cryptographie pour la gestion des actifs
Dans le domaine de la finance traditionnelle, les grands investisseurs s'appuient généralement sur des services de gestion d'actifs professionnels. Cependant, sur le marché des cryptomonnaies, les institutions de gestion d'actifs structurées et fiables sont extrêmement rares.
Cette lacune représente une opportunité évidente pour la gestion des actifs cryptographiques. Appliquer des modèles éprouvés de la finance traditionnelle aux actifs numériques pourrait libérer un potentiel de marché énorme. Avec l'implication croissante des institutions dans le domaine de la cryptographie, la demande pour une gestion d'actifs professionnelle et structurée devient cruciale.
Avec l'accélération de la participation institutionnelle dans le domaine des cryptomonnaies, cette demande devient de plus en plus significative. Un exemple clé est l'achat massif de Bitcoin par une certaine entreprise, commencé en 2020. Cette dynamique a été renforcée après l'approbation des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis et à Hong Kong en 2024.
Ainsi, un marché qui était autrefois dominé par des investisseurs de détail est proche de sa limite. L'environnement actuel nécessite des solutions de gestion d'actifs professionnelles sur mesure pour répondre aux besoins des institutions.
Maple Finance a été créé pour répondre à ce besoin. Fondée en 2019, Maple combine l'expertise en finance traditionnelle avec une infrastructure blockchain et a progressivement établi sa position en tant que fournisseur de gestion d'actifs en chaîne de premier plan.
2. off-chain actif gestion: Maple Finance
La structure de Maple Finance est simple et claire. Elle facilite le prêt sur la plateforme basé sur le crédit en connectant les fournisseurs de fonds (LP) avec des emprunteurs institutionnels.
Après avoir examiné le fonctionnement réel de Maple Finance, la réponse devient plus claire. La plateforme adopte des pratiques de gestion d'actifs professionnelles qui vont au-delà d'un simple appariement de prêts. Elle effectue une évaluation approfondie du crédit des emprunteurs institutionnels et prend des décisions stratégiques concernant l'allocation des fonds et les conditions de prêt.
Tout au long du processus de prêt, Maple effectue également une gestion active des fonds, en utilisant des mécanismes tels que le nantissement de qualité et le refinancement. Ce modèle opérationnel dépasse clairement le simple intermédiaire de prêt, se rapprochant davantage des fonctions d'une société de gestion d'actifs moderne.
3. Les participants clés et le mécanisme opérationnel de Maple Finance
Maple Finance peut fonctionner en tant qu'organisation de gestion d'actifs off-chain ( plutôt que comme simple intermédiaire de prêt ), grâce à sa structure de participants clairement définie et à son cadre opérationnel systématique. Les produits de Maple sont construits autour de trois rôles clés de participants :
Cette structure reflète les mécanismes de protection existants dans la finance traditionnelle. Dans le secteur des prêts aux entreprises des banques, les déposants fournissent des fonds, les entreprises demandent des prêts, et l'équipe de crédit interne évalue leur santé financière. Les actionnaires participent aux décisions de gouvernance qui influencent la direction de l'institution.
Le fonctionnement de Maple Finance est similaire. Lorsque l'emprunteur demande un prêt, l'équipe de crédit de Maple établit les conditions en fonction du ratio de garantie et de la qualité des actifs. Les prêteurs fournissent des fonds, jouant un rôle similaire à celui des déposants, tandis que les détenteurs de $SYRUP assument un rôle de gouvernance semblable à celui des actionnaires, participant aux décisions au niveau du protocole.
Une différence clé est que les détenteurs de $SYRUP recevront également des récompenses de staking financées par les revenus du protocole. Il est à noter que 20 % des revenus sont alloués au rachat pour soutenir ces récompenses.
Considérons un exemple concret. Un teneur de marché principal a besoin de 10 millions de dollars de fonds d'exploitation pour élargir ses positions de trading en période d'accélération de la volatilité du marché. Cependant, les banques traditionnelles ont refusé cette demande en invoquant une confiance limitée dans le domaine des cryptomonnaies, ce qui a empêché le teneur de marché d'obtenir les fonds nécessaires.
Le département de prêt interne et de conseil de Maple Finance, Maple Direct, comble cette lacune grâce à son produit d'entreprise à haut rendement (High-Yield Corporate Product). Les investisseurs qualifiés reconnaissant les performances de Maple Direct déposent 10 millions USDC dans le pool de prêt.
Lorsque le teneur de marché demande un prêt, Maple Direct effectue une évaluation complète de crédit, examinant la situation financière de l'entreprise, son historique opérationnel et son niveau de risque. Après évaluation, il approuve un prêt de 10 millions USDC, avec de l'Ethereum comme garantie, à un taux d'intérêt de 12,5 %.
Après l'exécution du prêt, la distribution des revenus commence. Les market makers paient des intérêts mensuels, dont Maple Direct conserve 12 % en tant que frais de gestion. Les intérêts restants sont distribués aux investisseurs qualifiés.
Ici, la différenciation de Maple devient claire. Elle va au-delà de la simple intermédiation de prêts, en gérant activement les garanties, y compris en améliorant l'efficacité du capital par le biais de prêts secondaires et de mise en gage de garanties. Dans certains cas, Maple construit également des prêts sur la base de la garantie d'entreprise de la société mère ( plutôt que sur des garanties traditionnelles ).
En réalité, les services offerts par Maple peuvent rivaliser avec ceux des institutions financières traditionnelles. Il gère activement les fonds, et ne se contente pas de connecter les prêteurs et les emprunteurs. Cette approche renforce la position de Maple en tant que société de gestion d'actifs institutionnels de confiance, plutôt que d'être simplement une autre plateforme de prêt DeFi.
4. Les produits phares de Maple Finance
4.1. Maple Institutional
Maple Finance a établi sa position en tant qu'institution de gestion d'actifs légitimes off-chain en proposant un portefeuille de produits diversifiés et structurés. Ses produits se divisent principalement en deux grandes catégories : les produits de prêt et les produits de gestion d'actifs, chacune visant à correspondre aux différentes capacités de risque et objectifs de rendement des investisseurs.
La première catégorie de produits de prêt comprend les produits Blue Chip de Maple ( et High Yield ). La ligne de produits Blue Chip est conçue pour les investisseurs prudents qui mettent l'accent sur la préservation du capital. Elle n'accepte que des actifs matures tels que Bitcoin et Ethereum comme garanties et suit des pratiques de gestion des risques strictes.
En revanche, les produits à haut rendement s'adressent aux investisseurs à la recherche de rendements plus élevés et prêts à prendre des risques plus importants. Leur stratégie principale implique la gestion active des actifs sur-collatéralisés, en utilisant le staking ou le prêt secondaire pour générer des revenus supplémentaires, plutôt que de simplement détenir des garanties.
La gestion d'actifs de deuxième catégorie de Maple Finance a débuté avec son produit de rendement BTC ( BTC Yield ). Ce produit a été lancé plus tôt cette année, en réponse à la demande croissante des institutions pour le Bitcoin. Sa proposition de valeur est simple : les institutions n'ont pas besoin de détenir passivement du Bitcoin, mais peuvent plutôt déposer des BTC pour gagner des intérêts, générant ainsi des revenus à partir d'actifs existants.
Si les institutions peuvent acheter et détenir des bitcoins directement, pourquoi ne pas les gérer elles-mêmes ? La réponse réside dans les limitations pratiques, principalement le manque d'infrastructure technique ou d'expertise opérationnelle pour générer des rendements en toute sécurité.
Le produit de rendement Bitcoin de Maple Finance utilise le double staking ( fourni par Core DAO. Dans ce modèle, les institutions stockent en toute sécurité leur Bitcoin dans des dépôts institutionnels tels que BitGo ou Copper, en s'engageant à ne pas utiliser leurs actifs pendant une période déterminée pour obtenir des rendements de staking. En bref, les institutions verrouillent en toute sécurité leurs actifs et obtiennent des rendements.
Cependant, le processus opérationnel réel est plus complexe qu'il n'y paraît. Derrière l'apparence simple de "gagner des revenus sur Bitcoin" se cache une série d'étapes techniques et opérationnelles, telles que la conclusion de contrats avec des institutions de garde, la participation à la mise en jeu de Core DAO, et la conversion des récompenses de mise en jeu de $CORE en espèces. Chaque étape nécessite une expertise, et la plupart des institutions ne possèdent pas ces connaissances en interne.
Cela reflète un modèle familier dans la finance traditionnelle. Bien que les entreprises puissent gérer les actifs directement, elles dépendent souvent de sociétés de gestion d'actifs spécialisées pour accomplir cette tâche de manière efficace et sécurisée. Dans le domaine de la cryptographie, la demande pour ce type d'expertise est encore plus grande, compte tenu de la complexité technique, de la supervision réglementaire, de la sécurité et de la gestion des risques.
À partir des produits de rendement Bitcoin, Maple Finance prévoit de s'étendre à une gamme plus large de produits de gestion d'actifs. Cette stratégie est essentielle pour combler le fossé entre les investisseurs institutionnels et le marché de la cryptographie, répondant à un besoin longtemps insatisfait.
En fournissant des services complets et gérés de manière professionnelle, Maple permet aux institutions de rechercher des rendements stables à partir des actifs numériques, sans avoir à s'écarter de leur cœur de métier.
![Analyse approfondie de Maple Finance : gestion d'actifs off-chain à l'ère du capital institutionnel])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e750c03bc843b36b5493372efe1f825.webp(
) 4.2 syrupUSDC
Les produits discutés jusqu'à présent sont principalement destinés aux investisseurs qualifiés, limitant l'accès des investisseurs de détail. Pour résoudre ce problème, Maple Finance a lancé syrupUSDC et syrupUSDT, qui sont des pools de liquidités destinés aux investisseurs de détail, construits sur l'infrastructure de prêt existante de Maple et son réseau d'emprunteurs.
Les fonds levés via syrupUSDC seront prêtés à des emprunteurs institutionnels provenant des pools Maple blue chip et à haut rendement, ces emprunteurs étant soumis au même processus d'évaluation du crédit que les autres produits Maple. Les intérêts générés par ces prêts sont directement distribués aux déposants de syrupUSDC.
Bien que la structure soit similaire aux produits institutionnels de Maple, le pool syrup est géré de manière indépendante. Ce design réduit le seuil d'entrée pour les utilisateurs particuliers tout en maintenant la rigueur opérationnelle des produits institutionnels, améliorant ainsi l'accessibilité sans compromettre la stabilité de la structure.
Bien que le taux de rendement soit légèrement inférieur à celui offert aux participants institutionnels, Maple a introduit un système de récompenses "Drips" pour renforcer l'engagement à long terme. Les Drips offrent des récompenses en tokens supplémentaires, calculées sous forme de points avec un effet de capitalisation toutes les quatre heures. À la fin de chaque saison, les points peuvent être convertis en tokens SYRUP. Grâce à ce mécanisme d'incitation et à une stratégie de collecte de fonds proactive, Maple Finance a attiré environ 1,9 milliard de dollars USDC et USDT.
En résumé, syrupUSDC/USDT étend les produits de niveau institutionnel aux investisseurs de détail, combinant accessibilité et mécanismes de récompense structurés. En intégrant Drips, Maple démontre une compréhension approfondie de la dynamique de participation Web3, offrant un modèle qui encourage une participation continue tout en maintenant une discipline financière.
5. Les avantages différenciés clés de Maple Finance
L'avantage différentiel clé de Maple Finance réside dans l'implémentation de son système de niveau institutionnel entièrement déployé off-chain. Maple ne se contente pas de s'appuyer sur des protocoles de prêt algorithmiques, mais combine l'infrastructure on-chain avec l'expertise humaine pour créer un environnement conforme aux normes institutionnelles.
5.1. Service développé par des experts en finance traditionnelle
Cette distinction commence par la composition de l'équipe de Maple. De nombreuses plateformes financières off-chain manquent de professionnels ayant un background en finance traditionnelle. Bien que cette expérience ne soit pas absolument nécessaire, il est difficile de fournir des services véritablement de niveau institutionnel sans une compréhension approfondie des besoins des investisseurs institutionnels et des attentes en matière de risque.
C'est précisément là que réside l'atout de Maple. Son équipe comprend des professionnels ayant des décennies d'expérience dans la finance traditionnelle et l'évaluation du crédit. Leur expertise permet de réaliser des évaluations de crédit rigoureuses et une gestion des risques solide, constituant ainsi la base de confiance nécessaire pour les clients institutionnels.
Le parcours de l'équipe dirigeante de Maple aide à expliquer pourquoi elle a pu gagner la confiance des investisseurs institutionnels.
Le PDG a apporté son expérience en gestion d'actifs de la National Australia Bank et d'Angle Finance. Le co-fondateur était consultant chez PwC, se concentrant sur l'analyse financière d'entreprise, puis a été directeur financier d'Axsesstoday (CFO).
Sur le plan technique, le directeur technique a été ingénieur senior chez Wave HQ et est le fondateur de la startup fintech Every. Le directeur des opérations a été responsable des travaux stratégiques sur une plateforme et a acquis une expérience directe dans le domaine de la cryptographie.
Une équipe plus large comprend des professionnels ayant à la fois un bagage financier et technique. Le directeur des marchés de capitaux a été responsable des ventes institutionnelles chez Deutsche Bank. Le responsable des produits a occupé des postes de gestion de produits chez Amazon et a dirigé des projets fintech chez Anchorage Digital.
Avantages clés de Maple
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· Il y a 2h
J'ai joué à mpl, ce n'est pas terrible.
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GreenCandleCollector
· Il y a 7h
Ça va, je veux juste entrer dans une position rapidement.
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ShamedApeSeller
· Il y a 7h
L'odorat de l'argent sur le coupon
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OnChainSleuth
· Il y a 7h
piège à poupées jouées ici
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ChainWallflower
· Il y a 7h
Je ne crois pas vraiment que les institutions utiliseront cela.
Maple Finance : pionnier de la gestion d'actifs off-chain à l'ère des institutions
Maple Finance : plateforme de gestion d'actifs off-chain à l'ère du capital institutionnel
Résumé des points clés
Avec l'entrée des investisseurs institutionnels sur le marché des cryptomonnaies, la demande pour des solutions de gestion d'actifs professionnelles est en hausse. Maple Finance a vu le jour pour combler ce vide, établissant sa position en tant que plateforme de gestion d'actifs off-chain.
Maple ne se contente pas de connecter les prêteurs et les emprunteurs, mais effectue également une évaluation structurée des emprunteurs et gère stratégiquement les garanties, ce qui la rend plus similaire à une société de gestion d'actifs traditionnelle. Récemment, Maple a également lancé des produits de rendement Bitcoin, transformant le Bitcoin d'un actif détenu passivement en un actif générant des revenus.
Avec un nombre croissant d'institutions entrant dans le domaine de la cryptographie, des plateformes de gestion d'actifs bien préparées comme Maple Finance devraient établir des relations institutionnelles précoces, cet avantage pouvant se traduire par une position de leader sur le marché à long terme.
1. La demande du marché de la cryptographie pour la gestion des actifs
Dans le domaine de la finance traditionnelle, les grands investisseurs s'appuient généralement sur des services de gestion d'actifs professionnels. Cependant, sur le marché des cryptomonnaies, les institutions de gestion d'actifs structurées et fiables sont extrêmement rares.
Cette lacune représente une opportunité évidente pour la gestion des actifs cryptographiques. Appliquer des modèles éprouvés de la finance traditionnelle aux actifs numériques pourrait libérer un potentiel de marché énorme. Avec l'implication croissante des institutions dans le domaine de la cryptographie, la demande pour une gestion d'actifs professionnelle et structurée devient cruciale.
Avec l'accélération de la participation institutionnelle dans le domaine des cryptomonnaies, cette demande devient de plus en plus significative. Un exemple clé est l'achat massif de Bitcoin par une certaine entreprise, commencé en 2020. Cette dynamique a été renforcée après l'approbation des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis et à Hong Kong en 2024.
Ainsi, un marché qui était autrefois dominé par des investisseurs de détail est proche de sa limite. L'environnement actuel nécessite des solutions de gestion d'actifs professionnelles sur mesure pour répondre aux besoins des institutions.
Maple Finance a été créé pour répondre à ce besoin. Fondée en 2019, Maple combine l'expertise en finance traditionnelle avec une infrastructure blockchain et a progressivement établi sa position en tant que fournisseur de gestion d'actifs en chaîne de premier plan.
2. off-chain actif gestion: Maple Finance
La structure de Maple Finance est simple et claire. Elle facilite le prêt sur la plateforme basé sur le crédit en connectant les fournisseurs de fonds (LP) avec des emprunteurs institutionnels.
Après avoir examiné le fonctionnement réel de Maple Finance, la réponse devient plus claire. La plateforme adopte des pratiques de gestion d'actifs professionnelles qui vont au-delà d'un simple appariement de prêts. Elle effectue une évaluation approfondie du crédit des emprunteurs institutionnels et prend des décisions stratégiques concernant l'allocation des fonds et les conditions de prêt.
Tout au long du processus de prêt, Maple effectue également une gestion active des fonds, en utilisant des mécanismes tels que le nantissement de qualité et le refinancement. Ce modèle opérationnel dépasse clairement le simple intermédiaire de prêt, se rapprochant davantage des fonctions d'une société de gestion d'actifs moderne.
3. Les participants clés et le mécanisme opérationnel de Maple Finance
Maple Finance peut fonctionner en tant qu'organisation de gestion d'actifs off-chain ( plutôt que comme simple intermédiaire de prêt ), grâce à sa structure de participants clairement définie et à son cadre opérationnel systématique. Les produits de Maple sont construits autour de trois rôles clés de participants :
Cette structure reflète les mécanismes de protection existants dans la finance traditionnelle. Dans le secteur des prêts aux entreprises des banques, les déposants fournissent des fonds, les entreprises demandent des prêts, et l'équipe de crédit interne évalue leur santé financière. Les actionnaires participent aux décisions de gouvernance qui influencent la direction de l'institution.
Le fonctionnement de Maple Finance est similaire. Lorsque l'emprunteur demande un prêt, l'équipe de crédit de Maple établit les conditions en fonction du ratio de garantie et de la qualité des actifs. Les prêteurs fournissent des fonds, jouant un rôle similaire à celui des déposants, tandis que les détenteurs de $SYRUP assument un rôle de gouvernance semblable à celui des actionnaires, participant aux décisions au niveau du protocole.
Une différence clé est que les détenteurs de $SYRUP recevront également des récompenses de staking financées par les revenus du protocole. Il est à noter que 20 % des revenus sont alloués au rachat pour soutenir ces récompenses.
Considérons un exemple concret. Un teneur de marché principal a besoin de 10 millions de dollars de fonds d'exploitation pour élargir ses positions de trading en période d'accélération de la volatilité du marché. Cependant, les banques traditionnelles ont refusé cette demande en invoquant une confiance limitée dans le domaine des cryptomonnaies, ce qui a empêché le teneur de marché d'obtenir les fonds nécessaires.
Le département de prêt interne et de conseil de Maple Finance, Maple Direct, comble cette lacune grâce à son produit d'entreprise à haut rendement (High-Yield Corporate Product). Les investisseurs qualifiés reconnaissant les performances de Maple Direct déposent 10 millions USDC dans le pool de prêt.
Lorsque le teneur de marché demande un prêt, Maple Direct effectue une évaluation complète de crédit, examinant la situation financière de l'entreprise, son historique opérationnel et son niveau de risque. Après évaluation, il approuve un prêt de 10 millions USDC, avec de l'Ethereum comme garantie, à un taux d'intérêt de 12,5 %.
Après l'exécution du prêt, la distribution des revenus commence. Les market makers paient des intérêts mensuels, dont Maple Direct conserve 12 % en tant que frais de gestion. Les intérêts restants sont distribués aux investisseurs qualifiés.
Ici, la différenciation de Maple devient claire. Elle va au-delà de la simple intermédiation de prêts, en gérant activement les garanties, y compris en améliorant l'efficacité du capital par le biais de prêts secondaires et de mise en gage de garanties. Dans certains cas, Maple construit également des prêts sur la base de la garantie d'entreprise de la société mère ( plutôt que sur des garanties traditionnelles ).
En réalité, les services offerts par Maple peuvent rivaliser avec ceux des institutions financières traditionnelles. Il gère activement les fonds, et ne se contente pas de connecter les prêteurs et les emprunteurs. Cette approche renforce la position de Maple en tant que société de gestion d'actifs institutionnels de confiance, plutôt que d'être simplement une autre plateforme de prêt DeFi.
4. Les produits phares de Maple Finance
4.1. Maple Institutional
Maple Finance a établi sa position en tant qu'institution de gestion d'actifs légitimes off-chain en proposant un portefeuille de produits diversifiés et structurés. Ses produits se divisent principalement en deux grandes catégories : les produits de prêt et les produits de gestion d'actifs, chacune visant à correspondre aux différentes capacités de risque et objectifs de rendement des investisseurs.
La première catégorie de produits de prêt comprend les produits Blue Chip de Maple ( et High Yield ). La ligne de produits Blue Chip est conçue pour les investisseurs prudents qui mettent l'accent sur la préservation du capital. Elle n'accepte que des actifs matures tels que Bitcoin et Ethereum comme garanties et suit des pratiques de gestion des risques strictes.
En revanche, les produits à haut rendement s'adressent aux investisseurs à la recherche de rendements plus élevés et prêts à prendre des risques plus importants. Leur stratégie principale implique la gestion active des actifs sur-collatéralisés, en utilisant le staking ou le prêt secondaire pour générer des revenus supplémentaires, plutôt que de simplement détenir des garanties.
La gestion d'actifs de deuxième catégorie de Maple Finance a débuté avec son produit de rendement BTC ( BTC Yield ). Ce produit a été lancé plus tôt cette année, en réponse à la demande croissante des institutions pour le Bitcoin. Sa proposition de valeur est simple : les institutions n'ont pas besoin de détenir passivement du Bitcoin, mais peuvent plutôt déposer des BTC pour gagner des intérêts, générant ainsi des revenus à partir d'actifs existants.
Si les institutions peuvent acheter et détenir des bitcoins directement, pourquoi ne pas les gérer elles-mêmes ? La réponse réside dans les limitations pratiques, principalement le manque d'infrastructure technique ou d'expertise opérationnelle pour générer des rendements en toute sécurité.
Le produit de rendement Bitcoin de Maple Finance utilise le double staking ( fourni par Core DAO. Dans ce modèle, les institutions stockent en toute sécurité leur Bitcoin dans des dépôts institutionnels tels que BitGo ou Copper, en s'engageant à ne pas utiliser leurs actifs pendant une période déterminée pour obtenir des rendements de staking. En bref, les institutions verrouillent en toute sécurité leurs actifs et obtiennent des rendements.
Cependant, le processus opérationnel réel est plus complexe qu'il n'y paraît. Derrière l'apparence simple de "gagner des revenus sur Bitcoin" se cache une série d'étapes techniques et opérationnelles, telles que la conclusion de contrats avec des institutions de garde, la participation à la mise en jeu de Core DAO, et la conversion des récompenses de mise en jeu de $CORE en espèces. Chaque étape nécessite une expertise, et la plupart des institutions ne possèdent pas ces connaissances en interne.
Cela reflète un modèle familier dans la finance traditionnelle. Bien que les entreprises puissent gérer les actifs directement, elles dépendent souvent de sociétés de gestion d'actifs spécialisées pour accomplir cette tâche de manière efficace et sécurisée. Dans le domaine de la cryptographie, la demande pour ce type d'expertise est encore plus grande, compte tenu de la complexité technique, de la supervision réglementaire, de la sécurité et de la gestion des risques.
À partir des produits de rendement Bitcoin, Maple Finance prévoit de s'étendre à une gamme plus large de produits de gestion d'actifs. Cette stratégie est essentielle pour combler le fossé entre les investisseurs institutionnels et le marché de la cryptographie, répondant à un besoin longtemps insatisfait.
En fournissant des services complets et gérés de manière professionnelle, Maple permet aux institutions de rechercher des rendements stables à partir des actifs numériques, sans avoir à s'écarter de leur cœur de métier.
![Analyse approfondie de Maple Finance : gestion d'actifs off-chain à l'ère du capital institutionnel])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e750c03bc843b36b5493372efe1f825.webp(
) 4.2 syrupUSDC
Les produits discutés jusqu'à présent sont principalement destinés aux investisseurs qualifiés, limitant l'accès des investisseurs de détail. Pour résoudre ce problème, Maple Finance a lancé syrupUSDC et syrupUSDT, qui sont des pools de liquidités destinés aux investisseurs de détail, construits sur l'infrastructure de prêt existante de Maple et son réseau d'emprunteurs.
Les fonds levés via syrupUSDC seront prêtés à des emprunteurs institutionnels provenant des pools Maple blue chip et à haut rendement, ces emprunteurs étant soumis au même processus d'évaluation du crédit que les autres produits Maple. Les intérêts générés par ces prêts sont directement distribués aux déposants de syrupUSDC.
Bien que la structure soit similaire aux produits institutionnels de Maple, le pool syrup est géré de manière indépendante. Ce design réduit le seuil d'entrée pour les utilisateurs particuliers tout en maintenant la rigueur opérationnelle des produits institutionnels, améliorant ainsi l'accessibilité sans compromettre la stabilité de la structure.
Bien que le taux de rendement soit légèrement inférieur à celui offert aux participants institutionnels, Maple a introduit un système de récompenses "Drips" pour renforcer l'engagement à long terme. Les Drips offrent des récompenses en tokens supplémentaires, calculées sous forme de points avec un effet de capitalisation toutes les quatre heures. À la fin de chaque saison, les points peuvent être convertis en tokens SYRUP. Grâce à ce mécanisme d'incitation et à une stratégie de collecte de fonds proactive, Maple Finance a attiré environ 1,9 milliard de dollars USDC et USDT.
En résumé, syrupUSDC/USDT étend les produits de niveau institutionnel aux investisseurs de détail, combinant accessibilité et mécanismes de récompense structurés. En intégrant Drips, Maple démontre une compréhension approfondie de la dynamique de participation Web3, offrant un modèle qui encourage une participation continue tout en maintenant une discipline financière.
5. Les avantages différenciés clés de Maple Finance
L'avantage différentiel clé de Maple Finance réside dans l'implémentation de son système de niveau institutionnel entièrement déployé off-chain. Maple ne se contente pas de s'appuyer sur des protocoles de prêt algorithmiques, mais combine l'infrastructure on-chain avec l'expertise humaine pour créer un environnement conforme aux normes institutionnelles.
5.1. Service développé par des experts en finance traditionnelle
Cette distinction commence par la composition de l'équipe de Maple. De nombreuses plateformes financières off-chain manquent de professionnels ayant un background en finance traditionnelle. Bien que cette expérience ne soit pas absolument nécessaire, il est difficile de fournir des services véritablement de niveau institutionnel sans une compréhension approfondie des besoins des investisseurs institutionnels et des attentes en matière de risque.
C'est précisément là que réside l'atout de Maple. Son équipe comprend des professionnels ayant des décennies d'expérience dans la finance traditionnelle et l'évaluation du crédit. Leur expertise permet de réaliser des évaluations de crédit rigoureuses et une gestion des risques solide, constituant ainsi la base de confiance nécessaire pour les clients institutionnels.
Le parcours de l'équipe dirigeante de Maple aide à expliquer pourquoi elle a pu gagner la confiance des investisseurs institutionnels.
Le PDG a apporté son expérience en gestion d'actifs de la National Australia Bank et d'Angle Finance. Le co-fondateur était consultant chez PwC, se concentrant sur l'analyse financière d'entreprise, puis a été directeur financier d'Axsesstoday (CFO).
Sur le plan technique, le directeur technique a été ingénieur senior chez Wave HQ et est le fondateur de la startup fintech Every. Le directeur des opérations a été responsable des travaux stratégiques sur une plateforme et a acquis une expérience directe dans le domaine de la cryptographie.
Une équipe plus large comprend des professionnels ayant à la fois un bagage financier et technique. Le directeur des marchés de capitaux a été responsable des ventes institutionnelles chez Deutsche Bank. Le responsable des produits a occupé des postes de gestion de produits chez Amazon et a dirigé des projets fintech chez Anchorage Digital.
Avantages clés de Maple