Récemment, le rendement des obligations d'État américaines à 10 ans a dépassé 4 % pendant trois jours consécutifs. Ce rendement élevé rend les investissements à revenu fixe sur le marché traditionnel plus attrayants. Cela pourrait entraîner un certain transfert de fonds institutionnels du marché des cryptomonnaies vers le marché traditionnel, à la recherche de rendements plus stables.
Dans le même temps, le développement des actifs physiques (RWA) crée des opportunités pour attirer des utilisateurs supplémentaires du marché traditionnel et améliorer la liquidité. En tokenisant et en plaçant des actifs traditionnels sur la chaîne, les RWA peuvent offrir aux participants du marché traditionnel des moyens d'investissement plus pratiques, tout en ouvrant des canaux de participation au marché des cryptomonnaies. Cette liquidité bilatérale devrait augmenter la liquidité globale du marché et favoriser une allocation plus efficace du capital.
L'introduction des jetons RWA a créé davantage de ponts de liquidité entre le marché traditionnel et le marché des cryptomonnaies. Les participants du marché traditionnel peuvent utiliser les jetons RWA pour participer au marché des cryptomonnaies, et les participants du marché des cryptomonnaies peuvent également accéder au marché traditionnel grâce aux jetons RWA. Cette augmentation de la liquidité inter-marchés contribue à améliorer l'efficacité du marché et à attirer davantage d'investisseurs et de traders.
En termes d'infrastructure, la finance décentralisée ( DeFi ) est construite sur la technologie blockchain et offre une gamme de services financiers tels que le prêt, le trading et le minage de liquidités. Les tokens RWA, en tant que représentants d'actifs traditionnels dans DeFi, peuvent offrir aux utilisateurs de DeFi un plus large éventail d'options d'actifs et s'intègrent de manière transparente dans l'écosystème DeFi. Cela donne aux RWA un potentiel dans le domaine DeFi, attirant ainsi davantage d'attention.
Les investisseurs cherchent généralement à réduire les risques en diversifiant leurs investissements et leurs actifs. Les jetons RWA offrent un moyen de combiner des actifs traditionnels avec le marché des cryptomonnaies, permettant aux investisseurs d'accéder à des opportunités d'investissement dans divers actifs via une seule plateforme. Cette demande de diversification des actifs pourrait inciter les investisseurs à s'intéresser aux RWA et à les considérer comme une partie de leur portefeuille.
Dans le domaine des protocoles de prêt, il y a trois principaux acteurs qui méritent d'être mentionnés :
Maple a été fondée en 2019, dirigée par des banquiers traditionnels et des professionnels de l'investissement en crédit. Elle vise à améliorer les marchés des capitaux traditionnels, en fournissant l'infrastructure pour les experts en crédit qui exploitent des activités de prêt sur la chaîne, et en connectant les prêteurs institutionnels et les emprunteurs. Maple combine les normes de conformité de l'industrie et la diligence raisonnable avec des contrats intelligents et un prêt transparent et sans friction réalisé grâce à la technologie blockchain. Ses activités sur la chaîne proposent principalement des prêts en USDC et wETH, et en avril de cette année, elle a également annoncé son intention de lancer un pool de prêts sur la chaîne investissant dans des obligations du gouvernement américain.
TrueFi est développé et géré par l'équipe de TrustToken, mettant l'accent sur la transparence et la crédibilité, en introduisant une organisation autonome décentralisée pour gérer les décisions telles que l'approbation des prêts et l'évaluation des risques. Depuis son lancement officiel en novembre 2020, TrueFi a accordé plus de 1,7 milliard de dollars de prêts à plus de 30 emprunteurs, les emprunteurs étant principalement des entreprises de technologie financière, des fonds de crédit et des institutions de chiffrement.
Clearpool est un écosystème de finance décentralisée qui introduit des protocoles de prêt sans garantie pour les institutions qualifiées. Les institutions peuvent lever des fonds à court terme via un pool d'emprunteurs unique, tandis que les prêteurs DeFi peuvent obtenir des rendements à faible risque en fonction des taux d'intérêt dérivés du marché. À ce jour, le montant total des prêts dans les pools sans autorisation de Clearpool s'élève à 328 millions de dollars, avec un rendement moyen de 10,24 %.
En plus de certains protocoles de prêt natifs du marché des cryptomonnaies, nous pouvons également élargir de nouveaux récits et produits connexes du point de vue des marchés financiers traditionnels. Les produits de dépôt structurés sont un outil d'investissement courant sur les marchés financiers traditionnels, généralement proposés par des banques ou des institutions financières. Ce produit combine des instruments financiers tels que des revenus fixes et des dérivés pour offrir un certain retour tout en contrôlant les risques dans une certaine mesure. Le "produit d'investissement à double devise" sur le marché des cryptomonnaies est une forme de dépôt structuré.
Les deux éléments clés des dépôts structurés comprennent :
Sous-jacent lié : cela peut être un taux de change, un taux d'intérêt, un indice, un ETF, une action, un fonds, une marchandise, etc.
Structure du produit : différentes structures s'appliquent à différentes conditions de marché (comme les hausses, les baisses, les fluctuations dans une fourchette, etc.).
Le marché des cryptomonnaies présente généralement une volatilité et des risques élevés. Les produits de dépôts structurés peuvent offrir des mécanismes de couverture des risques, tels que des contrats dérivés. Ces produits peuvent être utilisés pour réduire l'exposition au risque des institutions de cryptomonnaies lors des fluctuations du marché et fournir des rendements plus stables. Ainsi, avec le soutien des actifs réels (RWA), certains investisseurs ou institutions professionnels peuvent être enclins à choisir des produits de dépôts structurés, qui sont relativement matures sur le marché financier traditionnel.
Dans l'ensemble, avec la montée en puissance des RWA, la tendance à la fusion entre le marché des cryptomonnaies et le marché financier traditionnel devient de plus en plus évidente. Cette fusion offre non seulement aux investisseurs davantage de choix d'investissement et de portefeuilles diversifiés, mais elle apportera également une plus grande liquidité et efficacité à l'ensemble du marché.
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SerumSurfer
· 08-13 20:58
Attendre la big pump des RWA
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UnluckyLemur
· 08-13 20:36
Les riches vont tous jouer à la dette.
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DefiOldTrickster
· 08-13 20:33
Comment est un intérêt de 4 % ? À l'époque, je pouvais gagner 20 fois avec Aave !
La chaleur des RWA est en hausse, l融合 du chiffrement et du TradFi s'accélère.
Récemment, le rendement des obligations d'État américaines à 10 ans a dépassé 4 % pendant trois jours consécutifs. Ce rendement élevé rend les investissements à revenu fixe sur le marché traditionnel plus attrayants. Cela pourrait entraîner un certain transfert de fonds institutionnels du marché des cryptomonnaies vers le marché traditionnel, à la recherche de rendements plus stables.
Dans le même temps, le développement des actifs physiques (RWA) crée des opportunités pour attirer des utilisateurs supplémentaires du marché traditionnel et améliorer la liquidité. En tokenisant et en plaçant des actifs traditionnels sur la chaîne, les RWA peuvent offrir aux participants du marché traditionnel des moyens d'investissement plus pratiques, tout en ouvrant des canaux de participation au marché des cryptomonnaies. Cette liquidité bilatérale devrait augmenter la liquidité globale du marché et favoriser une allocation plus efficace du capital.
L'introduction des jetons RWA a créé davantage de ponts de liquidité entre le marché traditionnel et le marché des cryptomonnaies. Les participants du marché traditionnel peuvent utiliser les jetons RWA pour participer au marché des cryptomonnaies, et les participants du marché des cryptomonnaies peuvent également accéder au marché traditionnel grâce aux jetons RWA. Cette augmentation de la liquidité inter-marchés contribue à améliorer l'efficacité du marché et à attirer davantage d'investisseurs et de traders.
En termes d'infrastructure, la finance décentralisée ( DeFi ) est construite sur la technologie blockchain et offre une gamme de services financiers tels que le prêt, le trading et le minage de liquidités. Les tokens RWA, en tant que représentants d'actifs traditionnels dans DeFi, peuvent offrir aux utilisateurs de DeFi un plus large éventail d'options d'actifs et s'intègrent de manière transparente dans l'écosystème DeFi. Cela donne aux RWA un potentiel dans le domaine DeFi, attirant ainsi davantage d'attention.
Les investisseurs cherchent généralement à réduire les risques en diversifiant leurs investissements et leurs actifs. Les jetons RWA offrent un moyen de combiner des actifs traditionnels avec le marché des cryptomonnaies, permettant aux investisseurs d'accéder à des opportunités d'investissement dans divers actifs via une seule plateforme. Cette demande de diversification des actifs pourrait inciter les investisseurs à s'intéresser aux RWA et à les considérer comme une partie de leur portefeuille.
Dans le domaine des protocoles de prêt, il y a trois principaux acteurs qui méritent d'être mentionnés :
Maple a été fondée en 2019, dirigée par des banquiers traditionnels et des professionnels de l'investissement en crédit. Elle vise à améliorer les marchés des capitaux traditionnels, en fournissant l'infrastructure pour les experts en crédit qui exploitent des activités de prêt sur la chaîne, et en connectant les prêteurs institutionnels et les emprunteurs. Maple combine les normes de conformité de l'industrie et la diligence raisonnable avec des contrats intelligents et un prêt transparent et sans friction réalisé grâce à la technologie blockchain. Ses activités sur la chaîne proposent principalement des prêts en USDC et wETH, et en avril de cette année, elle a également annoncé son intention de lancer un pool de prêts sur la chaîne investissant dans des obligations du gouvernement américain.
TrueFi est développé et géré par l'équipe de TrustToken, mettant l'accent sur la transparence et la crédibilité, en introduisant une organisation autonome décentralisée pour gérer les décisions telles que l'approbation des prêts et l'évaluation des risques. Depuis son lancement officiel en novembre 2020, TrueFi a accordé plus de 1,7 milliard de dollars de prêts à plus de 30 emprunteurs, les emprunteurs étant principalement des entreprises de technologie financière, des fonds de crédit et des institutions de chiffrement.
Clearpool est un écosystème de finance décentralisée qui introduit des protocoles de prêt sans garantie pour les institutions qualifiées. Les institutions peuvent lever des fonds à court terme via un pool d'emprunteurs unique, tandis que les prêteurs DeFi peuvent obtenir des rendements à faible risque en fonction des taux d'intérêt dérivés du marché. À ce jour, le montant total des prêts dans les pools sans autorisation de Clearpool s'élève à 328 millions de dollars, avec un rendement moyen de 10,24 %.
En plus de certains protocoles de prêt natifs du marché des cryptomonnaies, nous pouvons également élargir de nouveaux récits et produits connexes du point de vue des marchés financiers traditionnels. Les produits de dépôt structurés sont un outil d'investissement courant sur les marchés financiers traditionnels, généralement proposés par des banques ou des institutions financières. Ce produit combine des instruments financiers tels que des revenus fixes et des dérivés pour offrir un certain retour tout en contrôlant les risques dans une certaine mesure. Le "produit d'investissement à double devise" sur le marché des cryptomonnaies est une forme de dépôt structuré.
Les deux éléments clés des dépôts structurés comprennent :
Sous-jacent lié : cela peut être un taux de change, un taux d'intérêt, un indice, un ETF, une action, un fonds, une marchandise, etc.
Structure du produit : différentes structures s'appliquent à différentes conditions de marché (comme les hausses, les baisses, les fluctuations dans une fourchette, etc.).
Le marché des cryptomonnaies présente généralement une volatilité et des risques élevés. Les produits de dépôts structurés peuvent offrir des mécanismes de couverture des risques, tels que des contrats dérivés. Ces produits peuvent être utilisés pour réduire l'exposition au risque des institutions de cryptomonnaies lors des fluctuations du marché et fournir des rendements plus stables. Ainsi, avec le soutien des actifs réels (RWA), certains investisseurs ou institutions professionnels peuvent être enclins à choisir des produits de dépôts structurés, qui sont relativement matures sur le marché financier traditionnel.
Dans l'ensemble, avec la montée en puissance des RWA, la tendance à la fusion entre le marché des cryptomonnaies et le marché financier traditionnel devient de plus en plus évidente. Cette fusion offre non seulement aux investisseurs davantage de choix d'investissement et de portefeuilles diversifiés, mais elle apportera également une plus grande liquidité et efficacité à l'ensemble du marché.