Explorer des stratégies à haut rendement et faible risque dans l'écosystème Solana
Dans le monde des cryptomonnaies, la recherche d'actifs de qualité est la première étape clé pour réaliser des profits. Récemment, un certain jeton de fournisseur de liquidités pour contrats perpétuels a particulièrement brillé, avec une augmentation de 300 % sur un an, un retrait maximal de seulement 30 % et une taille de capital supérieure à 1 milliard de dollars. Quel est le secret derrière cette performance exceptionnelle ?
Ce jeton offre aux détenteurs une contrepartie pour les traders de contrats. À long terme, les traders de contrats sont souvent en perte, ce qui constitue la première source de revenus pour le jeton. Deuxièmement, 75 % des frais de transaction des contrats perpétuels sont également reversés aux détenteurs de jetons, ce qui permet à un rendement annualisé de rester constamment au-dessus de 30 %, et parfois même d'excéder 50 %.
La composition de ce jeton comprend 47 % de SOL, 8 % d'ETH, 13 % de BTC et 32 % d'USDC, maintenant une exposition modérée aux actifs cryptographiques majeurs. Ainsi, avec une forte augmentation du prix de SOL en 2024, et en tenant compte des deux rendements mentionnés ci-dessus, le prix de ce jeton a plus que triplé. Même pendant les trois mois où le prix de SOL a fortement corrigé, en raison d'une exposition au risque limitée et d'un tampon de revenus stables, ce jeton n'a chuté que de 30 % et a été le premier à atteindre un nouveau sommet après le redressement du prix de SOL.
L'analyse montre que les principaux risques de perte de ce jeton proviennent de deux aspects : d'une part, les traders de contrats réalisent des bénéfices à court terme lors de conditions de marché extrêmes (mais d'un point de vue statistique, cette situation est difficile à maintenir), d'autre part, la faiblesse des prix des actifs cryptographiques à long terme. Si l'on peut efficacement couvrir ce dernier point, il est possible de construire une stratégie à haut rendement et faible risque basée sur des actifs de qualité.
Un fonds de couverture stratégique institutionnel sur la blockchain de l'écosystème Solana propose la solution suivante : les utilisateurs déposent des USDC, les échangent contre ce jeton, puis utilisent le jeton en garantie dans un protocole de prêt pour emprunter des USDC, avant de convertir les USDC empruntés en jetons. En même temps, ils vendent à découvert une part des actifs cryptographiques correspondants au jeton détenu (SOL, ETH, BTC) via des contrats à terme, réalisant ainsi une neutralité de risque. Cette stratégie gère actuellement un volume de fonds de plus de 12 millions de dollars, avec un rendement annualisé de plus de 15 % et un maximum de retrait contrôlé à moins de 2 %.
Pour les investisseurs ordinaires, il existe de nombreux défis à exécuter une telle stratégie par eux-mêmes. La vente à découvert et la couverture font face à des risques de liquidation et des risques de taux de financement anormaux, tandis que la partie emprunt comporte un risque de perte en raison d'une inversion des taux d'intérêt à long terme. Les fonds de couverture de niveau institutionnel disposent d'équipes de surveillance 24 heures sur 24, d'une riche expérience en gestion des risques et de plans de secours, ce qui leur confère un avantage significatif sur les investisseurs individuels en matière de gestion des risques.
Ce projet de fonds spéculatif a actuellement une valeur totale de verrouillage proche de 36 millions de dollars, ayant généré près de 2,5 millions de dollars de bénéfices pour les utilisateurs. Son fondateur vient de Goldman Sachs et de fonds spéculatifs de premier plan mondial, possédant une riche expérience en trading quantitatif. Le projet a récemment également obtenu un financement de 2 millions de dollars, les investisseurs comprenant des teneurs de marché de cryptomonnaie renommés et plusieurs projets de l'écosystème Solana.
En plus de sa stratégie neutre phare, le projet propose d'autres stratégies de rendement, comme l'arbitrage des taux de financement d'une plateforme de trading. Il est important de noter que toutes les stratégies ne sont pas à risque neutre, certaines peuvent être fortement affectées par la volatilité du marché, les investisseurs doivent donc étudier et choisir avec précaution.
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RektCoaster
· 08-13 22:20
Le guichet des joueurs perpétuels
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StrawberryIce
· 08-13 21:56
Encore une fois trompé, le rendement annuel de 30 % peut-il se maintenir ?
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BTCBeliefStation
· 08-13 21:54
Encore une fois, on vient prendre les gens pour des idiots, n'est-ce pas ?
Nouvelle stratégie de l'écosystème Solana : jeton de futures perpétuel + fonds de couverture pour réaliser un rendement annualisé de 15 %
Explorer des stratégies à haut rendement et faible risque dans l'écosystème Solana
Dans le monde des cryptomonnaies, la recherche d'actifs de qualité est la première étape clé pour réaliser des profits. Récemment, un certain jeton de fournisseur de liquidités pour contrats perpétuels a particulièrement brillé, avec une augmentation de 300 % sur un an, un retrait maximal de seulement 30 % et une taille de capital supérieure à 1 milliard de dollars. Quel est le secret derrière cette performance exceptionnelle ?
Ce jeton offre aux détenteurs une contrepartie pour les traders de contrats. À long terme, les traders de contrats sont souvent en perte, ce qui constitue la première source de revenus pour le jeton. Deuxièmement, 75 % des frais de transaction des contrats perpétuels sont également reversés aux détenteurs de jetons, ce qui permet à un rendement annualisé de rester constamment au-dessus de 30 %, et parfois même d'excéder 50 %.
La composition de ce jeton comprend 47 % de SOL, 8 % d'ETH, 13 % de BTC et 32 % d'USDC, maintenant une exposition modérée aux actifs cryptographiques majeurs. Ainsi, avec une forte augmentation du prix de SOL en 2024, et en tenant compte des deux rendements mentionnés ci-dessus, le prix de ce jeton a plus que triplé. Même pendant les trois mois où le prix de SOL a fortement corrigé, en raison d'une exposition au risque limitée et d'un tampon de revenus stables, ce jeton n'a chuté que de 30 % et a été le premier à atteindre un nouveau sommet après le redressement du prix de SOL.
L'analyse montre que les principaux risques de perte de ce jeton proviennent de deux aspects : d'une part, les traders de contrats réalisent des bénéfices à court terme lors de conditions de marché extrêmes (mais d'un point de vue statistique, cette situation est difficile à maintenir), d'autre part, la faiblesse des prix des actifs cryptographiques à long terme. Si l'on peut efficacement couvrir ce dernier point, il est possible de construire une stratégie à haut rendement et faible risque basée sur des actifs de qualité.
Un fonds de couverture stratégique institutionnel sur la blockchain de l'écosystème Solana propose la solution suivante : les utilisateurs déposent des USDC, les échangent contre ce jeton, puis utilisent le jeton en garantie dans un protocole de prêt pour emprunter des USDC, avant de convertir les USDC empruntés en jetons. En même temps, ils vendent à découvert une part des actifs cryptographiques correspondants au jeton détenu (SOL, ETH, BTC) via des contrats à terme, réalisant ainsi une neutralité de risque. Cette stratégie gère actuellement un volume de fonds de plus de 12 millions de dollars, avec un rendement annualisé de plus de 15 % et un maximum de retrait contrôlé à moins de 2 %.
Pour les investisseurs ordinaires, il existe de nombreux défis à exécuter une telle stratégie par eux-mêmes. La vente à découvert et la couverture font face à des risques de liquidation et des risques de taux de financement anormaux, tandis que la partie emprunt comporte un risque de perte en raison d'une inversion des taux d'intérêt à long terme. Les fonds de couverture de niveau institutionnel disposent d'équipes de surveillance 24 heures sur 24, d'une riche expérience en gestion des risques et de plans de secours, ce qui leur confère un avantage significatif sur les investisseurs individuels en matière de gestion des risques.
Ce projet de fonds spéculatif a actuellement une valeur totale de verrouillage proche de 36 millions de dollars, ayant généré près de 2,5 millions de dollars de bénéfices pour les utilisateurs. Son fondateur vient de Goldman Sachs et de fonds spéculatifs de premier plan mondial, possédant une riche expérience en trading quantitatif. Le projet a récemment également obtenu un financement de 2 millions de dollars, les investisseurs comprenant des teneurs de marché de cryptomonnaie renommés et plusieurs projets de l'écosystème Solana.
En plus de sa stratégie neutre phare, le projet propose d'autres stratégies de rendement, comme l'arbitrage des taux de financement d'une plateforme de trading. Il est important de noter que toutes les stratégies ne sont pas à risque neutre, certaines peuvent être fortement affectées par la volatilité du marché, les investisseurs doivent donc étudier et choisir avec précaution.