Environnement macroéconomique et décalage des flux de capitaux, le marché des cryptomonnaies pourrait entrer dans une phase de consolidation à des niveaux élevés
Récemment, le contexte macroéconomique présente une tendance plutôt positive, avec des discours apaisants de Trump sur le commerce et un refroidissement de l'inflation qui ont stimulé le moral du marché. Cependant, la dynamique des fonds a clairement diminué, avec une baisse continue des flux de stablecoins et d'ETF, et un manque de nouvelles acheteurs. Bien que le prix du Bitcoin ait augmenté, les flux de fonds, la prime hors marché et les données des ETF montrent une baisse simultanée, signalant que le risque de correction est en hausse.
Dans ce cas, il est conseillé aux investisseurs d'adopter principalement une stratégie défensive, en surveillant de près le support autour de 100 000 dollars pour le bitcoin et le rythme de correction de l'ethereum. Pour les altcoins à forte Beta, il peut être envisagé de réduire modérément les positions à des niveaux élevés.
Environnement macroéconomique et aperçu du marché
Les frictions commerciales et les données de l'IPC ont provoqué des fluctuations à court terme sur le marché. Bien que l'engouement pour la dette des entreprises soutienne le marché boursier, il aggrave également la crise de la dette américaine. L'effet de levier élevé des consommateurs et des entreprises, combiné aux restrictions de la politique de la Réserve fédérale, fait apparaître des risques de liquidité systémiques.
Analyse des flux de fonds et structure du marché des cryptomonnaies
En ce qui concerne les flux de capitaux externes, les flux de fonds des ETF cette semaine s'élèvent à 609 millions de dollars, mais le montant des entrées continue de diminuer. Les stablecoins ont été émis cette semaine pour un montant de 877 millions de dollars, avec une émission moyenne quotidienne de 112 millions de dollars, ce qui reste à un niveau relativement bas. Les indicateurs de sentiment hors marché montrent que la prime des stablecoins continue de descendre sous l'eau.
La technologie du Bitcoin montre que le marché est dans une zone de fluctuation à la hausse, avec des supports au-dessus de 100 000 dollars renforcés. L'Ethereum a une performance inférieure à celle du Bitcoin, le rapport ETH/BTC ayant chuté cette semaine, tandis que les fonds continuent de revenir vers le Bitcoin. Les données sur la chaîne Ethereum montrent une augmentation des adresses actives, ce qui pourrait indiquer qu'un creux de phase a été atteint.
L'impact des données sur l'emploi ADP sur le prix du Bitcoin
Les statistiques montrent que lorsque les données ADP dépassent significativement les attentes, la probabilité que le bitcoin augmente dans les 7 jours atteint 94 %, avec une augmentation moyenne de 6,8 %. Cela peut être dû au fait qu'un emploi solide est perçu comme un signal de reprise économique, réduisant ainsi les inquiétudes du marché concernant une récession. Cependant, la flexibilité des prix du bitcoin par rapport à un seul indicateur macroéconomique est relativement limitée : pour chaque dépassement de 1 % des attentes, le bitcoin n'augmente en moyenne que d'environ 0,06 %.
Il est important de noter qu'une partie de la forte hausse du Bitcoin provient de la résonance du contexte macroéconomique ou d'événements propres au marché des cryptomonnaies. Par conséquent, les données ADP peuvent être considérées comme un indicateur d'émotion complémentaire, mais leur impact isolé n'est pas suffisant pour déterminer la direction du Bitcoin. La trajectoire réelle doit être jugée en tenant compte des signaux de politique macroéconomique et des événements propres au domaine des cryptomonnaies.
Analyse des données on-chain
Le volume total des stablecoins a légèrement augmenté pour atteindre 2112,56 milliards de dollars, mais le montant des nouvelles émissions n'est que de 877 millions de dollars, marquant un fort recul par rapport à la période précédente. La moyenne quotidienne des nouvelles émissions a chuté à 125 millions de dollars, un nouveau plus bas en près de quatre semaines, ce qui indique un ralentissement évident des flux de capitaux. Cela pourrait refléter une phase d'attente sur le marché, avec un affaiblissement marginal de la liquidité à court terme, nécessitant une vigilance face à une pression potentielle de consolidation.
Les flux entrants des ETF Bitcoin ont ralenti pour la troisième semaine consécutive, avec seulement un flux net de 609 millions de dollars cette semaine, l'impact marginal des fonds a considérablement diminué. Bien que le prix soit toujours dans un canal d'augmentation, il y a un décalage avec la situation de base des fonds, ce qui présente un risque de fatigue à la hausse et de correction.
La prime de remise hors bourse continue de descendre en dessous de l'eau, formant une divergence avec les prix, ce qui indique que l'afflux de fonds hors bourse s'affaiblit et que la nouvelle dynamique du marché est faible. Cette tendance s'aligne avec le ralentissement du taux d'émission des stablecoins et la forte baisse des flux de fonds vers les ETF, indiquant que le marché est en phase de jeu sur les stocks.
Les données on-chain montrent que la part des jetons de Bitcoin dans la fourchette de 101800 - 104000 $ a augmenté de 1,72 %, indiquant qu'un consensus de marché est en train de se former dans cette zone. Cette accumulation de jetons reflète une forte capacité de soutien dans cette fourchette, mais pourrait également devenir une zone de résistance à court terme.
La variation de la structure des adresses de détention des cryptomonnaies montre un jeu de fonds évident : les grandes adresses réduisent leurs positions à des niveaux élevés, les adresses de taille moyenne sont fortement transactionnelles, tandis que les petites adresses continuent à accumuler de manière stable. Dans l'ensemble, l'attitude des gros capitaux tend à être prudente, tandis que les capitaux moyens et petits constituent un soutien important dans la fourchette de prix actuelle.
Perspectives du marché
Le marché est actuellement dans une phase d'attente et de jeu. À court terme, sans catalyseurs politiques ou macroéconomiques, le marché est plus susceptible de rester dans une phase de fluctuation ou de faire face à un risque d'ajustement supplémentaire. Les investisseurs doivent suivre de près les nouveaux facteurs de marché et ajuster leur stratégie en temps opportun en fonction des flux de capitaux et des variations des données en chaîne.
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metaverse_hermit
· 08-15 02:32
Ça arrive, ça arrive, ça commence à osciller. Encore une vague de pigeons en formation.
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GweiObserver
· 08-14 22:27
Encore un rythme de se faire prendre pour des cons
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FloorSweeper
· 08-14 00:08
réduire la position ne fonctionne pas, je suis celui qui est idiot avec beaucoup d'argent.
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SilentObserver
· 08-14 00:05
Ne dis plus rien, vends maintenant les altcoins que tu as.
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SolidityNewbie
· 08-14 00:00
Maintenant, ça augmente si rapidement qu'il se pourrait qu'il y ait vraiment un Effondrement de 50.
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OvertimeSquid
· 08-13 23:58
Marché baissier dernière chance, entrez dans une position
Le réchauffement macroéconomique attire des fonds, mais les capitaux se retirent. Bitcoin pourrait connaître une oscillation à des niveaux élevés.
Environnement macroéconomique et décalage des flux de capitaux, le marché des cryptomonnaies pourrait entrer dans une phase de consolidation à des niveaux élevés
Récemment, le contexte macroéconomique présente une tendance plutôt positive, avec des discours apaisants de Trump sur le commerce et un refroidissement de l'inflation qui ont stimulé le moral du marché. Cependant, la dynamique des fonds a clairement diminué, avec une baisse continue des flux de stablecoins et d'ETF, et un manque de nouvelles acheteurs. Bien que le prix du Bitcoin ait augmenté, les flux de fonds, la prime hors marché et les données des ETF montrent une baisse simultanée, signalant que le risque de correction est en hausse.
Dans ce cas, il est conseillé aux investisseurs d'adopter principalement une stratégie défensive, en surveillant de près le support autour de 100 000 dollars pour le bitcoin et le rythme de correction de l'ethereum. Pour les altcoins à forte Beta, il peut être envisagé de réduire modérément les positions à des niveaux élevés.
Environnement macroéconomique et aperçu du marché
Les frictions commerciales et les données de l'IPC ont provoqué des fluctuations à court terme sur le marché. Bien que l'engouement pour la dette des entreprises soutienne le marché boursier, il aggrave également la crise de la dette américaine. L'effet de levier élevé des consommateurs et des entreprises, combiné aux restrictions de la politique de la Réserve fédérale, fait apparaître des risques de liquidité systémiques.
Analyse des flux de fonds et structure du marché des cryptomonnaies
En ce qui concerne les flux de capitaux externes, les flux de fonds des ETF cette semaine s'élèvent à 609 millions de dollars, mais le montant des entrées continue de diminuer. Les stablecoins ont été émis cette semaine pour un montant de 877 millions de dollars, avec une émission moyenne quotidienne de 112 millions de dollars, ce qui reste à un niveau relativement bas. Les indicateurs de sentiment hors marché montrent que la prime des stablecoins continue de descendre sous l'eau.
La technologie du Bitcoin montre que le marché est dans une zone de fluctuation à la hausse, avec des supports au-dessus de 100 000 dollars renforcés. L'Ethereum a une performance inférieure à celle du Bitcoin, le rapport ETH/BTC ayant chuté cette semaine, tandis que les fonds continuent de revenir vers le Bitcoin. Les données sur la chaîne Ethereum montrent une augmentation des adresses actives, ce qui pourrait indiquer qu'un creux de phase a été atteint.
L'impact des données sur l'emploi ADP sur le prix du Bitcoin
Les statistiques montrent que lorsque les données ADP dépassent significativement les attentes, la probabilité que le bitcoin augmente dans les 7 jours atteint 94 %, avec une augmentation moyenne de 6,8 %. Cela peut être dû au fait qu'un emploi solide est perçu comme un signal de reprise économique, réduisant ainsi les inquiétudes du marché concernant une récession. Cependant, la flexibilité des prix du bitcoin par rapport à un seul indicateur macroéconomique est relativement limitée : pour chaque dépassement de 1 % des attentes, le bitcoin n'augmente en moyenne que d'environ 0,06 %.
Il est important de noter qu'une partie de la forte hausse du Bitcoin provient de la résonance du contexte macroéconomique ou d'événements propres au marché des cryptomonnaies. Par conséquent, les données ADP peuvent être considérées comme un indicateur d'émotion complémentaire, mais leur impact isolé n'est pas suffisant pour déterminer la direction du Bitcoin. La trajectoire réelle doit être jugée en tenant compte des signaux de politique macroéconomique et des événements propres au domaine des cryptomonnaies.
Analyse des données on-chain
Le volume total des stablecoins a légèrement augmenté pour atteindre 2112,56 milliards de dollars, mais le montant des nouvelles émissions n'est que de 877 millions de dollars, marquant un fort recul par rapport à la période précédente. La moyenne quotidienne des nouvelles émissions a chuté à 125 millions de dollars, un nouveau plus bas en près de quatre semaines, ce qui indique un ralentissement évident des flux de capitaux. Cela pourrait refléter une phase d'attente sur le marché, avec un affaiblissement marginal de la liquidité à court terme, nécessitant une vigilance face à une pression potentielle de consolidation.
Les flux entrants des ETF Bitcoin ont ralenti pour la troisième semaine consécutive, avec seulement un flux net de 609 millions de dollars cette semaine, l'impact marginal des fonds a considérablement diminué. Bien que le prix soit toujours dans un canal d'augmentation, il y a un décalage avec la situation de base des fonds, ce qui présente un risque de fatigue à la hausse et de correction.
La prime de remise hors bourse continue de descendre en dessous de l'eau, formant une divergence avec les prix, ce qui indique que l'afflux de fonds hors bourse s'affaiblit et que la nouvelle dynamique du marché est faible. Cette tendance s'aligne avec le ralentissement du taux d'émission des stablecoins et la forte baisse des flux de fonds vers les ETF, indiquant que le marché est en phase de jeu sur les stocks.
Les données on-chain montrent que la part des jetons de Bitcoin dans la fourchette de 101800 - 104000 $ a augmenté de 1,72 %, indiquant qu'un consensus de marché est en train de se former dans cette zone. Cette accumulation de jetons reflète une forte capacité de soutien dans cette fourchette, mais pourrait également devenir une zone de résistance à court terme.
La variation de la structure des adresses de détention des cryptomonnaies montre un jeu de fonds évident : les grandes adresses réduisent leurs positions à des niveaux élevés, les adresses de taille moyenne sont fortement transactionnelles, tandis que les petites adresses continuent à accumuler de manière stable. Dans l'ensemble, l'attitude des gros capitaux tend à être prudente, tandis que les capitaux moyens et petits constituent un soutien important dans la fourchette de prix actuelle.
Perspectives du marché
Le marché est actuellement dans une phase d'attente et de jeu. À court terme, sans catalyseurs politiques ou macroéconomiques, le marché est plus susceptible de rester dans une phase de fluctuation ou de faire face à un risque d'ajustement supplémentaire. Les investisseurs doivent suivre de près les nouveaux facteurs de marché et ajuster leur stratégie en temps opportun en fonction des flux de capitaux et des variations des données en chaîne.