Erros de conformidade frequentemente ignorados por empreendedores Web3: sair para o exterior não é igual a conformidade

Desde 2021, muitos projetos Web3 declararam que interromperiam os serviços na região da China continental e transfeririam a entidade do projeto para o exterior. No entanto, ainda existem várias empresas de criptomoeda que continuam a oferecer serviços aos usuários da China continental.

Ao mesmo tempo, alguns desenvolvedores estão considerando a transição do Web2 para o Web3. Comparado com os profissionais que já estão no Web3 há muitos anos, os novos entrantes geralmente se preocupam mais com a legalidade dos projetos, esperando decidir se realmente entrarão no mercado com base em limites legais claros e no controle eficaz de riscos.

Quer sejam profissionais de tecnologia Web3 já envolvidos, quer engenheiros e responsáveis de desenvolvimento que pretendem fazer a transição do Web2, na fase de arranque do projeto, todos enfrentam uma questão comum: onde deve o projeto ser estabelecido?

Considerando que a China continental mantém uma forte regulamentação sobre o Web3, especialmente em projetos inovadores com características financeiras, muitas equipes de startups tendem a "deslocar o projeto para o exterior" - escolhendo um local de registro no exterior, com equipes de tecnologia distribuídas em Hong Kong, Singapura, Sudeste Asiático e outras regiões.

Na perspetiva dos fundadores técnicos ou responsáveis técnicos de projetos Web3, este modelo de "registro no exterior + implementação remota" parece ter uma vantagem de "Conformidade" inata - como o projeto não está implementado na China, naturalmente não se encontra dentro das linhas vermelhas da legislação chinesa.

Mas a realidade é muito mais complexa do que a imaginada. Com base na experiência da equipe de advogados que representou vários casos criminais nos últimos anos, vimos que: mesmo que a estrutura do projeto esteja no exterior, sempre que tocar na linha de fundo da legislação chinesa, ainda existe um alto risco de responsabilização.

Lógica de sobrevivência sob a regulamentação

Para a maioria dos empreendedores, a demanda mais crítica no início é "sobreviver primeiro". A conformidade parece importante, mas em estágios iniciais, onde os recursos são escassos e o ritmo é apertado, muitas vezes é colocada em segundo plano.

Mas aqueles empreendedores com um planejamento de longo prazo, prestarão atenção às políticas regulatórias mais cedo, entenderão os limites legais e avaliarão o que pode ser feito e o que não pode ser feito, decidindo assim como o projeto deve ser estruturado e onde deve ser implementado.

Do ponto de vista da prevenção de riscos criminais, os seguintes dois documentos regulatórios são os que o responsável técnico do projeto deve entender com atenção:

1. O "Anúncio sobre a Prevenção dos Riscos de Financiamento da Emissão de Tokens" publicado em 2017 ("Anúncio 94")
2. Notificação de 2021 sobre a prevenção e resolução adicional dos riscos de especulação nas transações de criptomoedas ("Notificação 924")

O espírito central destes dois documentos políticos é: proibir a emissão inicial de moeda (ICO) e reconhecer claramente que as atividades financeiras relacionadas com criptomoedas são atividades financeiras ilegais.

Análise dos Erros Comuns dos Responsáveis Técnicos

Muitos projetos consultam ativamente advogados nas fases iniciais: em que país deve a empresa ser registrada? Deve-se optar pelas Ilhas Cayman, BVI ou Singapura? Deve-se criar uma fundação ou uma estrutura de empresa mãe e filha? Essas questões parecem ser estratégias empresariais, mas muitas vezes escondem uma suposição central - a crença de que "registrar no exterior pode evitar a legislação chinesa".

Mas com base na experiência de representar vários casos criminais, é necessário deixar claro: a estrutura offshore, embora tenha um efeito na separação de riscos comerciais, otimização fiscal e operações de capital, não pode constituir um escudo de isenção em relação à legislação chinesa no que diz respeito à responsabilidade criminal.

Em outras palavras, a função da estrutura offshore é a "isolação comercial", e não a "proteção criminal". Se o projeto em si envolver atividades que são expressamente proibidas pela legislação chinesa, como operações ilegais, abertura de cassinos, lavagem de dinheiro, pirâmide financeira, etc., mesmo que a entidade da empresa esteja no exterior, de acordo com os princípios de "jurisdição territorial" ou "jurisdição pessoal" previstos no nosso Código Penal, as autoridades judiciais chinesas ainda têm o direito de responsabilizar.

Análise da "Fiscalização Penetrante"

O chamado "enforcemento penetrante" pode ser compreendido a partir de dois princípios básicos: o princípio da territorialidade e o princípio da personalidade.

Princípio da territorialidade: mesmo que o projeto esteja registado no exterior, se existirem as seguintes situações, também pode ser considerado como "ato ocorrido em território nacional", acionando a legislação chinesa:

• Os usuários do projeto são principalmente da China (como construir uma comunidade em chinês, promover o projeto para os cidadãos do país, etc.)
• Os membros principais do projeto ou a equipe técnica estão localizados dentro da China
• Existem atividades de promoção, colaboração comercial e liquidação dentro do país (mesmo que realizadas através de empresas de outsourcing ou empresas de representação)

Princípio da pessoalidade: De acordo com o artigo 7º do nosso Código Penal, cidadãos chineses que realizem atos que "devem ser responsabilizados penalmente de acordo com a nossa lei" no exterior podem ser responsabilizados igualmente.

"Fiscalização penetrante" no campo do Web3 inclui as seguintes manifestações comuns:

• Local de registro penetrante: mesmo que a empresa esteja nas Ilhas Cayman, BVI ou Singapura, se o usuário e a operação estiverem na China, ainda podem ser considerados como "crime cometido em território nacional".
• Identidade de tecnologia de penetração: mesmo que o responsável técnico se apresente externamente apenas como consultor ou desenvolvedor, se houver comportamentos como submissão de código, gestão de permissões de contratos, divisão de lucros do projeto, controle de chaves privadas, ainda pode ser considerado "controlador efetivo".
• Dados on-chain de penetração: A supervisão pode confirmar se o projeto "serviço de usuários chineses" ou está envolvido em riscos ilegais como jogos de azar, fraudes, lavagem de dinheiro, etc., através de rastreamento na cadeia, auditoria KYT, perfis de usuários e outras metodologias.

Para o responsável técnico, compreender a lógica básica da "aplicação da lei de forma penetrante" é o primeiro passo para uma boa gestão de risco do projeto.

Conclusão

Muitas pessoas pensam que, basta levar o projeto "para o exterior", para se livrar de uma vez por todas da supervisão legal chinesa. Mas a verdade é que, se um projeto nunca passou por uma avaliação de risco legal, mesmo que esteja estabelecido no exterior, é difícil dizer que está seguro.

Espero que este artigo possa lembrar os empreendedores e responsáveis técnicos no campo do Web3: a questão de saber se o projeto possui uma base de conformidade não depende de onde está registado, mas sim se o próprio projeto ultrapassa as linhas vermelhas estabelecidas pela lei chinesa.

Só ao identificar os riscos desde as fases iniciais é que podemos fazer com que o projeto avance mais e tenha uma vida mais longa.