Передмова

З розвитком технології блокчейн інвестиції в криптовалюту стали актуальною темою на сучасному фінансовому ринку. Однак для інвесторів вибір безпечного та надійного криптовалютного проекту для інвестування не є простим завданням. Інвестування в криптовалютні проекти вимагає професійних навичок і знань, як і проведення фундаментального або технічного аналізу на фондовому ринку.

Ми часто бачимо нові приголомшливі криптовалютні проекти, які намагаються привернути увагу інвесторів. Але чи справді ці проекти варті того, щоб вкладати в них кровно зароблені гроші? Ризики та ймовірність невдачі є високими для команд нових стартапів, тому інвесторам не слід інвестувати наосліп, оскільки це може призвести до значних збитків.

Щоб допомогти вам зорієнтуватися на переповненому ринку та визначити справді перспективні проекти, цей урок знайомить з ключовими елементами, які слід враховувати під час оцінки криптовалютних проектів. Хоча виконання цих критеріїв не гарантує успіху в майбутньому, воно може допомогти вам відфільтрувати некваліфіковані та ризиковані проекти, тим самим зменшивши ваші інвестиційні ризики.

Ключові фактори для успішного розвитку проекту

Є кілька важливих факторів для успішного розвитку проекту, зокрема команда, технології, ринок, фінансування, дотримання законодавства, безпека та спільнота тощо. Ці фактори є важливими та разом визначають перспективи та потенціал розвитку проекту. Слідкуйте за нами, щоб дослідити важливість цих факторів, щоб краще зрозуміти ключові аспекти успішної розробки криптовалютного проекту.

Члени команди

Команда – це наріжний камінь успішного розвитку проекту. Злагоджена команда має можливість вижити та процвітати на конкурентному ринку. Хоча плани розвитку проекту можуть змінюватися з часом, членів основної команди зазвичай нелегко замінити. Чудова проектна команда володіє не лише багатим професійним досвідом і знаннями, але й міцними навичками співпраці, спілкування та впровадження. Індустрія блокчейнів має широкий спектр застосувань і складних технологій, що вимагає різноманітних членів команди з досвідом у таких сферах, як технології, маркетинг, фінанси, операції, підбір персоналу тощо. Статистика показує, що понад 90% стартапів зазнають невдач, що підкреслює важливість сильної команди для вирішення різних завдань і забезпечення комплексної підтримки розробки проекту.

Технічна експертиза

Технічний аспект проекту має вирішальне значення, оскільки безпосередньо впливає на його розвиток і конкурентоспроможність на ринку. Завдяки швидкому розвитку блокчейн-індустрії за останні роки технології постійно розвиваються. Якщо проекту бракує потужних технічних можливостей, йому може бути важко конкурувати з іншими гравцями на ринку або зіткнутися з такими проблемами, як атаки, вразливість коду, системні збої або фінансові втрати, що може вплинути на досвід користувачів і репутацію проекту, зрештою призведе до морального старіння.

Проекти з низьким рівнем технічного рівня легко перевершують конкуренти. Тому технологічні інновації життєво важливі для успіху проекту та встановлення конкурентної переваги. Авторитетний проект повинен володіти потужними технічними знаннями та здатністю постійно впроваджувати інновації та розвиватися, щоб процвітати в умовах жорсткої конкуренції на ринку та динамічного промислового середовища.

Позиціонування на ринку

Позиціонування на ринку є вирішальним фактором успіху проекту, оскільки воно визначає зростання та релевантність проекту в конкурентному середовищі. Проекти повинні постійно відстежувати та оцінювати потреби користувачів і ринкові тенденції, щоб гарантувати, що їхні продукти чи послуги відповідають вимогам клієнтів. Це дає змогу проекту забезпечити солідну частку ринку та заручитися підтримкою цільової аудиторії на ринку з жорсткою конкуренцією.

Для ілюстрації цієї концепції часто використовується піраміда відповідності продукту та ринку, де цільові клієнти знаходяться внизу. Потреби цих користувачів мають задовольняти послуги, які надають підприємства чи проекти. Піраміда означає ступінь відповідності продукту ринковому попиту, його визнання на ринку та рівень задоволення, який він приносить користувачам.

Джерело: https://delighted.com/blog/how-to-measure-and-track-product-market-fit

Продукти, які відповідають ринку, можуть отримати визнання на ринку, збільшити кількість користувачів і збільшити прибутки. Тому будь-який проект і розробку продукту необхідно постійно коригувати та вдосконалювати для підтримки конкурентоспроможності на ринку та довгострокової стійкості.

TAM, SAM, SOM, CAGR

Не всі потреби користувачів можуть бути задоволені ринком, і жоден проект не може обслуговувати всіх користувачів. Коли ми говоримо про позиціонування на ринку, варто звернути увагу на деякі інші спеціалізовані терміни, зокрема TAM, SAM, SOM і CAGR.

Джерело: https://www.thepowermba.com/en/blog/tam-sam-som

TAM (Total Addressable Market) — це загальний адресний ринок продуктів або послуг компанії, що представляє загальний розмір ринку, на якому можна продати продукт або послугу. Для інвесторів TAM є орієнтиром для оцінки максимального доходу та потенціалу зростання, який може створити стартап на конкретному ринку. TAM можна розглядати як оцінку всього ринку, і її практично неможливо охопити будь-якою компанією чи проектом, якщо вони не працюють як повна монополія без будь-яких конкурентів, будучи єдиним постачальником продукту чи послуги.

SAM (Serviceable Available Market) означає частку ринку, яку можна охопити в рамках TAM за допомогою існуючих продуктів, послуг, бізнес-моделей і каналів продажів компанії. SAM є підмножиною TAM і представляє фактичний розмір ринку, який можна ефективно обслуговувати, беручи до уваги такі фактори, як географічні відмінності, правила та відмінності в ціні та якості. Його також можна розглядати як верхню межу зростання для конкретної компанії чи проекту.

SOM (Serviceable Obtainable Market) — це подальша сегментація SAM на субринки, які реально можуть бути отримані компанією чи проектом, враховуючи обмежені ресурси, конкуренцію та обмежену поінформованість про ринок. SOM розраховується на основі продуктивності на основі різних ключових показників, на відміну від TAM і SAM, які часто включають припущення та ідеалістичні оцінки. Тому потенційні інвестори можуть стежити за прогресом компанії чи проекту за допомогою SOM. Стартапи або проекти часто розглядають SOM як короткострокову ціль у своєму процесі розробки, а SAM або навіть TAM — як довгострокові цілі для домінування на ринку.

CAGR (Compound Annual Growth Rate) — це метод розрахунку сумарного річного темпу зростання, який використовується для оцінки рентабельності інвестицій проекту. Значення, розраховане CAGR, відображає середньорічний темп зростання. Розуміння цих даних про компанію чи новий проект може допомогти інвесторам краще оцінити довгострокову прибутковість і тенденції розвитку.

Аналіз частки ринку та конкурентів

Частка ринку та аналіз конкурентів також є критичними факторами успіху проекту. Частка ринку означає частку конкретного продукту чи послуги компанії чи проекту на ринку та є важливим показником для вимірювання присутності на ринку. Аналіз конкурентів зосереджується на оцінці переваг і недоліків між самим проектом і його конкурентами, щоб визначити його слабкі сторони в конкурентному середовищі та сформулювати відповідні стратегії.

Завдяки частці ринку та аналізу конкурентів новий проект може отримати краще розуміння розміру цільового ринку, попиту та економічних умов, а також продуктів і послуг його конкурентів. Це дозволяє розробляти більш економічно ефективні продукти або послуги з основними перевагами та диференціацією. Деякі поширені техніки та інструменти включають:

1. SWOT аналіз
   Використання методу SWOT-аналізу (сильні сторони, слабкі сторони, можливості та загрози) для оцінки конкурентів, допомагаючи проекту визначити свої конкурентоспроможні та слабкі сторони, а також можливості та загрози.

2. П'ять сил Портера
   Аналіз п’яти сил Портера є широко використовуваним методом для аналізу конкурентного середовища з точки зору постачальників, покупців, замінників, конкурентних конкурентів і нових учасників. Це допомагає проекту зрозуміти конкурентні сили та середовище на ринку.

3. Бенчмаркінг
   Бенчмаркінг — це метод порівняння компанії з її конкурентами для виявлення її сильних і слабких сторін. Це можна зробити шляхом порівняння продуктів, послуг, процесів, систем тощо різних компаній.

4. Аналіз 4Ps
   Також відомий як аналіз комплексу маркетингу, 4Ps систематично аналізують та об’єднують чотири елементи продукту, ціни, просування та місця, щоб допомогти компаніям сформулювати комплексні маркетингові стратегії, визначити ринкове позиціонування та розробити конкурентні стратегії.

5. Місячний аркуш
   Це відносно простий метод для порівняння проектів і розрахунку рентабельності інвестицій (ROI). Місячний аркуш зазвичай складається з чотирьох стовпців: ціна, ринкова капіталізація, ROI та назви проектів. Порівнюючи ринкову капіталізацію придбаного токена з конкретним проектом, Moon Sheet може розрахувати потенційний ROI.

Фінансування та використання

Успішні проекти зазвичай базуються на достатній фінансовій підтримці. Таким чином, фандрейзинг є одним із викликів, з якими мають зіткнутися проекти для успішного розвитку. Для успішного залучення коштів проект потребує чіткого бізнес-плану, звіту з аналізу здійсненності та чіткого пояснення використання коштів для встановлення хороших відносин взаємної довіри та співпраці з інвесторами. Таким чином, фандрейзинг передбачає не лише отримання коштів, але й те, як ці кошти будуть використані, а також спілкування з інвесторами та збереження їхніх інтересів. Після збору коштів стартапи повинні відповідно розподілити кошти відповідно до запропонованого фінансового плану на різні цілі, такі як операції, дослідження та розробки, маркетинг, залучення талантів тощо. Чіткий, конкретний план використання коштів може ефективно залучити інвесторів і збільшити шанси успішного розвитку проекту.

Безпека

Основою технології блокчейн є її децентралізований механізм довіри, який забезпечує безпеку транзакцій. Якщо безпека блокчейн-продукту чи послуги порушується, цей механізм довіри підривається, а довіра користувачів та інвесторів зазнає загрози здоровому розвитку проекту.

У мережах блокчейнів існує багато загроз безпеці, наприклад уразливості смарт-контрактів, втрата приватних ключів, фішингові шахрайства тощо. Зловмисні хакери можуть спричинити втрату активів для користувачів або проектних команд і навіть призвести до збоїв системи, які важко відновити. Тому забезпечення безпеки блокчейн-продуктів і послуг є однією з найважливіших умов успішного розвитку проекту.

Щоб запобігти різним можливим атакам, команди проекту повинні використовувати новітні технології для забезпечення безпеки своїх продуктів і послуг. Вони також повинні підвищити обізнаність щодо безпеки та бути готовими до екстреного реагування в несподіваних ситуаціях, щоб заслужити довіру користувачів та інвесторів.

Whitepaper і бачення

Whitepaper, як правило, є документом з технічного та бізнес-планування проекту блокчейн, який має на меті продемонструвати цінність і потенціал проекту інвесторам і спільноті. Зазвичай він містить огляд проекту, виявлені проблеми та запропоновані рішення, дорожню карту, знайомство з командою, технічну архітектуру, аналіз ринку та конкурентоспроможності, токеноміку, використання коштів та інші важливі деталі. Як правило, якісний білий папір має такі характеристики:

1. Він має чітку структуру та виразність мови, що робить його легко зрозумілим для читачів.

2. Він надає технічний і бізнес-огляд, пропонуючи детальні пояснення технологічної та бізнес-цінності проекту.

3. Представлення продуктів і послуг є зрозумілим, підкреслюючи особливості та переваги проекту.

4. Він описує корисність токена та економічний дизайн його екосистеми, з’ясовуючи випадки використання токена та джерела ліквідності.

5. Він має чітко визначене ринкове позиціонування, вказуючи цільових користувачів і ринок проекту.

6. Він включає детальну дорожню карту розвитку та часовий графік, що демонструє план розвитку проекту.

7. Він пропонує всебічне знайомство з командою, демонструючи можливості та надійність проекту.

8. Він забезпечує аналіз ризиків і заходи реагування, спрямовані на потенційні ризики проекту та відповідні стратегії.

Відмінний білий документ може допомогти інвесторам і користувачам краще зрозуміти проект і його довгострокові перспективи розвитку. Він привертає увагу інвесторів, завойовує довіру користувачів, сприяє розробці проекту та створює репутацію на ринку, створюючи таким чином основу для успіху проекту. Тому високоякісний білий документ і бачення є вирішальними факторами успіху проекту.

Стійкі бізнес-моделі та токеноміка

Взаємозв’язок між стійкими бізнес-моделями та токеномікою має вирішальне значення для успіху проекту. Якщо новому проекту не вистачає стійкої бізнес-моделі та токеноміки, він зрештою зіткнеться з обмеженнями фінансування, що завадить прогресу проекту, спричинить втрату користувачів і конкурентоспроможність на ринку. Будучи передовою індустрією фінансів, світ блокчейну рясніє фінансовими шахрайствами, і лише звільнившись від економічних структур, схожих на Понці, і створивши реальну цінність, ринок зможе забезпечити постійний потік ресурсів.

Крім того, стійкі бізнес-моделі та токеноміка можуть стимулювати участь користувачів, заохочуючи користувачів активно використовувати та сприяти просуванню продукту чи послуги. Вони підвищують довіру користувачів і сприяють розвитку спільноти, створюючи динамічну, надійну та стабільну екосистему, яка генерує позитивні цикли зворотного зв’язку та ефекти маховика. Тому нові проекти повинні зосереджуватися на розробці та оптимізації своїх бізнес-моделей і токеноміки, щоб підвищити їх стійкість і стабільність, зрештою досягаючи довгострокового розвитку.

Відкритість та децентралізація громади

Відкритість і децентралізація – ще одна характеристика успішних проектів. У сфері криптовалют відкритість демонструється через співпрацю та взаємодію між проектами. Успішні проекти, як правило, працюють у відкритій екосистемі, що дозволяє іншим розробникам і користувачам брати участь у розробці проекту, надаючи код з відкритим вихідним кодом, який можна перевірити, і використовуючи можливості спільноти для забезпечення якості продуктів і послуг. Децентралізоване управління передає повноваження громаді, зменшуючи ризики централізації та дозволяючи будь-кому легко зрозуміти операції проекту, процеси прийняття рішень і розподіл коштів. За допомогою пропозицій і голосування користувачі заохочуються брати активну участь у розробці та просуванні проекту, гарантуючи, що проект більш ефективно відповідає їхнім потребам і очікуванням. Це допомагає підвищити задоволеність користувачів, залучення та довіру, покращити репутацію команди проекту та збільшити її частку на ринку.

Маркетингова стратегія

У індустрії блокчейнів, де інформація надходить швидко та доступна для всіх, маркетинг ніколи не помилиться. Навіть якщо продукт або послуга чудові, вони будуть марними, якщо вони залишаться невідомими і непоміченими. Тому успішна маркетингова стратегія є неодмінним аспектом розробки проекту. Добре реалізована маркетингова стратегія та медіа-висвітлення можуть виділити проект блокчейн на ринку, привернувши увагу та підтримку користувачів та інвесторів.

Маркетингову діяльність проекту можна розглядати з різних точок зору, включаючи, але не обмежуючись, статті в блозі, відео-представлення, управління спільнотою, підрахунок підписників і активності, обговорення ключовими лідерами думок (KOL), зв’язки з громадськістю, імідж бренду та просування в ЗМІ. Хороша маркетингова стратегія часто точно націлена на цільову базу користувачів, забезпечує рішення для ринкових потреб і проблемних точок завдяки чудовому сервісу, заохочує взаємодію спільноти, обмін та інновації, розширює аудиторію проекту, забезпечує впізнаваність бренду та додатково зміцнює частку ринку та конкурентоспроможність.

Консультативна рада та партнерства

Вивчення партнерства проекту, прихильників і консультативної ради може дати цінну інформацію про зрілість і професіоналізм проекту. Хороший проект не ізольований, а має щільну мережу співпраці та відносин. Інформація в цьому аспекті може дати вам краще розуміння статусу проекту. Високоякісні проекти часто встановлюють партнерські відносини з провідними компаніями галузі та отримують підтримку та інвестиції від відомих фондів венчурного капіталу в області блокчейну.

Огляд успішних проектів

Ефіріум

Ethereum — це платформа смарт-контрактів з відкритим вихідним кодом, яка підтримує розробку та розгортання різних блокчейн-додатків. У 2014 році Ethereum залучив приблизно 18 мільйонів доларів США через попередній продаж токенів і був офіційно запущений у 2015 році. Наразі це одна з найбільших і найактивніших блокчейн-екосистем, яка містить тисячі dApps і мільйони користувачів.

Binance Coin

Binance Coin — це нативний токен, випущений Binance, найбільшою у світі біржею криптовалют. Його можна використовувати для знижок на комісію за торгівлю, голосування, участі в IEO тощо. Binance Coin залучила близько 15 мільйонів доларів за допомогою ICO в 2017 році і була запущена в тому ж році. Це також рідний актив централізованого Binance Smart Chain. Наразі Binance Coin є одним із найбільших біржових токенів за ринковою капіталізацією та має численні застосування в секторі DeFi.

Ланка ланцюга

Chainlink — це децентралізована мережа оракула, яка з’єднує блокчейн із даними та сервісами реального світу. У 2017 році Chainlink залучив приблизно 32 мільйони доларів за допомогою ICO. Наразі це одне з найпопулярніших і широко використовуваних рішень Oracle, яке забезпечує надійні та безпечні джерела даних для багатьох додатків блокчейну.

Кардано

Cardano — це блокчейн-мережа з відкритим вихідним кодом, створена IOHK, яка має на меті забезпечити більш безпечне, стійке та масштабоване блокчейн-рішення. У 2017 році Cardano залучив 64 мільйони доларів за допомогою ICO. Платформа Cardano перетворилася на проект із відкритим вихідним кодом із великою спільнотою та завоювала добру репутацію на ринку криптовалют. Наразі це одна з десяти найкращих криптовалют за ринковою капіталізацією, а її токен ADA привернув значну увагу на ринку.

Filecoin

Filecoin — це децентралізована мережа зберігання, яка дозволяє користувачам зберігати та отримувати доступ до даних на глобальних вузлах. У 2017 році він залучив приблизно 257 мільйонів доларів через ICO. Filecoin використовує технологію блокчейну для досягнення децентралізованого зберігання, що дозволяє користувачам зберігати та отримувати доступ до даних у більш безпечний, приватний та ефективний спосіб. Завдяки інноваційній бізнес-моделі та потенціалу застосування Filecoin став однією з 50 найкращих криптовалют за ринковою капіталізацією та провідним проектом у секторі блокчейн-сховищ.

Висновок

Цей курс знайомить з важливими показниками та інструментами для аналізу інвестицій у нові криптовалюти. У цьому процесі важливо розуміти зрілість проекту та професіоналізм з різних аспектів, включаючи професійний досвід команди, технологічні інновації, підтримку фінансування, регулювання, бізнес-модель, маркетингові стратегії тощо. Таким чином інвестори можуть краще оцінити ризики та потенційні доходи від нових криптовалют, вибрати відповідні методи інвестування та зменшити ймовірність потрапити в афери.

У наступній сесії ми розповімо вам про різні поширені сигнали небезпеки та запобіжні заходи на первинному ринку. Важливо навчитися спершу захищати себе, щоб вижити й отримати прибуток у нестабільному просторі криптовалют.

Винос

• Члени команди є наріжним каменем успішного розвитку проекту, а їхній професійний досвід, експертиза, командна робота, комунікативні здібності та здібності до виконання є важливими показниками відмінної команди.
• Технічна складність проекту має вирішальне значення, оскільки безпосередньо впливає на його розвиток і конкурентоспроможність на ринку. Технологічні інновації — це важливий шлях до успіху проекту та створення конкурентної переваги.
• Відповідність продукту ринку стосується того, як продукт відповідає цільовому ринку. Він вимірює, чи продукт відповідає ринковому попиту, отримує визнання на ринку та задовольняє потреби користувачів.
• TAM, SAM, SOM і CAGR є важливими показниками та інструментами для аналізу інвестицій у нові криптовалюти. Вони допомагають інвесторам зрозуміти потенційний розмір ринку, довгострокову прибутковість і тенденції розвитку проекту.
• Частка ринку та аналіз конкурентів є вирішальними факторами успіху проекту. Вони допомагають новим проектам зрозуміти розмір цільового ринку, попит, економічні умови та продукти/послуги конкурентів. Ці знання дозволяють їм підвищити свої основні переваги та диференціювати свої пропозиції, розробляючи таким чином більш економічно ефективні продукти чи послуги.
• Аналіз частки ринку та конкурентів можна проводити за допомогою різних методів або інструментів, таких як SWOT, п’ять сил Портера, порівняльний аналіз і 4P.
• Успішні проекти, як правило, мають достатню фінансову підтримку, чіткі бізнес-плани, звіти з аналізу здійсненності та прозоре пояснення використання коштів для встановлення довірливих відносин співпраці з інвесторами.
• Дотримання нормативних вимог також має вирішальне значення для успішного розвитку проекту. Відповідний проект може збільшити довіру і визнання інвесторів, одночасно зменшуючи інвестиційні ризики.
• Забезпечення безпеки блокчейн-продуктів і послуг є важливою вимогою для успішного розвитку проекту. Команди проектів повинні використовувати найновіші технології та передовий досвід, щоб гарантувати безпеку своїх продуктів і послуг. Щоб завоювати довіру користувачів та інвесторів, необхідно підвищити рівень безпеки та бути готовим до надзвичайних ситуацій.
• Відмінний білий документ і бачення є важливими передумовами для успішного розвитку проекту. Високоякісний білий документ може допомогти інвесторам і користувачам краще зрозуміти проект і його довгострокові перспективи, привернути увагу інвесторів, завоювати довіру користувачів і сприяти розвитку проекту та репутації.
• Взаємозв’язок між стійкою бізнес-моделлю та токеномікою тісно пов’язаний з успіхом проекту. Нові проекти повинні зосередитися на дизайні та оптимізації свого бізнесу та токеноміки, щоб підвищити сталість і стабільність, таким чином досягаючи довгострокового зростання проекту.
• Відкритість і децентралізація є ключовими характеристиками успішних проектів, оскільки вони забезпечують якість продуктів і послуг, уникаючи ризиків централізації та монополізації.
• Маркетингова стратегія є важливим аспектом розробки проекту. Добре реалізована маркетингова стратегія та медіа-пропозиція можуть допомогти проекту блокчейн виділитися на ринку та привернути увагу та підтримку користувачів та інвесторів.
• Вивчення партнерів проекту, прихильників і консультативної ради може дати вам краще розуміння зрілості та професіоналізму проекту.