Передмова

Інвестиції в криптовалюту характеризуються високою прибутковістю та високими ризиками. Інвестування в нещодавно запущені монети на первинному ринку схоже на використання ймовірності невдач і прибутку. Проте проекти, які в сотні разів перевищують прибуток, також можуть бути шахрайством і шахрайством, спрямованим на залучення інвесторів до інвестування, у результаті чого вони втрачають усі свої кошти. Тому, перш ніж інвестувати в нові криптовалюти, дуже важливо ефективно виявити шахрайство та розробити відповідні інвестиційні стратегії, щоб мінімізувати ризики. У цьому уроці ми познайомимося з потенційними ризиками та методами запобігання для інвестування в нові криптовалюти, щоб допомогти вам визначити проблемні проектні групи та надати методи виявлення шахрайських проектів. Ми також запропонуємо ключові міркування та поради щодо інвестування в нові монети, що дасть вам чіткіше розуміння інвестиційного ландшафту на первинному ринку.

Ризики нових інвестицій у криптовалюту

Юридичні та регуляторні ризики

Регуляторний ландшафт для криптовалют не є чітко визначеним, і різні країни та регіони мають різні позиції щодо криптовалют. Інвесторам слід уважно вивчити законодавчу та регуляторну політику у своїй країні чи регіоні та визначити, чи відповідає криптовалюта, у яку вони планують інвестувати, вимогам місцевого законодавства. Наприклад, уряд Китаю заборонив роботу криптовалютних бірж усередині країни та вважає всі ICO незаконними. SEC також займає сувору позицію щодо криптовалют і вважає більшість криптовалют незареєстрованими та незаконними цінними паперами.

Технологічні ризики

Цінність і безпека криптовалют залежать від їх базової технології. Якщо в алгоритмах або кодах смарт-контрактів є вразливості, це може залучити хакерів, які зможуть ними скористатися, що призведе до падіння цін. Були також випадки, коли платформи, що надають послуги для інвестицій у нові монети або криптовалютні гаманці, що зберігають активи, стикалися з проблемами, що призводило до втрати коштів користувачів. Тому важливо вибирати авторитетні платформи для участі та інвестувати лише в проекти на ранніх стадіях із серйозним технічним досвідом.

Ризики механізму проекту

Ризики механізму проекту стосуються проблем в алгоритмі, технології або структурі дизайну маркера, які призводять до того, що маркер не виконує заплановану функцію та створює несподівані результати. Наприклад, у випадку з Luna та UST ризики механізму проекту призвели до обвалу цін і смертельних спіралей. Стайблкойн UST не зміг підтримувати прив’язку до 1 долара, тоді як надмірне карбування Luna призвело до того, що його ціна швидко впала майже до нуля. Важливо мати глибоке розуміння того, як працює проект, щоб уникнути інвестування в токени з недоліками дизайну.

Ринкові ризики

Ціни на криптовалюту можуть відчувати значну волатильність через різні фактори. Ці фактори включають новини, пов’язані з проектними командами, зміни ринкового попиту, нормативні зміни та зміни в глобальному економічному середовищі. Настрої та очікування інвесторів також можуть впливати на ціни криптовалюти. Технологічні інновації та прогрес можуть збільшити внутрішню цінність, але також можуть усунути застарілі монети.

Операційні ризики

Блокчейн — це незмінна розподілена книга, і більшість операцій у ланцюжку криптовалют є незворотними. Тому інвестори повинні мати певний рівень професійних знань для здійснення транзакцій і переказу криптовалютних активів. Неправильні операції можуть призвести до фінансових втрат. Наприклад, участь у великомасштабних свопах із торговими парами з низькою ліквідністю може призвести до прослизання, а використання кредитних послуг має звернути увагу на коефіцієнт застави та правила ліквідації. Неправильна авторизація контракту також може призвести до витоку закритого ключа або вихідної фрази, що призведе до крадіжки та втрати цифрових активів.

Ризики шахрайства

Криптовалюти, завдяки своїй сильній анонімності та стійкості до цензури, стали живильним середовищем та інструментом для шахрайства. Наприклад, шахрайські інвестиційні платформи або біржі можуть використовувати підроблені веб-сайти чи рекламу, щоб спонукати інвесторів не вносити кошти, і інвестори не можуть зняти кошти або лише помітять, що веб-сайт закривається. Додатки для соціальних мереж або платформи спільнот можуть мати користувачів, які видають себе за впливових осіб або експертів, які рекомендують інвесторам купувати марні або неіснуючі криптовалюти та обіцяють високі прибутки з низькими ризиками. Зловмисники також можуть використовувати підроблені облікові записи в соціальних мережах або канали підтримки клієнтів, щоб надсилати приватні повідомлення інвесторам, вимагаючи особисту інформацію, паролі, вихідні фрази тощо з наміром викрасти криптовалюти або брати участь у крадіжці особистих даних. Багато проектів функціонують як схеми Понці, залучаючи кошти через привабливі розіграші, розіграші подарунків і лотереї, щоб потім виконати розіграш килимів. Шахрайство з авторизацією смарт-контрактів зазвичай передбачає спонукання користувачів авторизувати контракти з невідомих джерел для виконання автоматизованих торгів або операцій, а потім крадіжку активів із гаманців інвесторів.

Командні та операційні ризики

Будь-яка інвестиція несе ризики, чи то в традиційних фінансах, чи на ринку криптовалют. Навіть солідні компанії можуть збанкрутувати, не кажучи вже про блокчейн-проекти на початковій стадії. Зміни ринкового попиту та посилення конкуренції можуть призвести до зниження прибутковості або збитків, що зрештою призведе до виключення ринку. Внутрішні проблеми, такі як погане управління, операційні збої або неправильне управління співробітниками, також можуть вплинути на роботу та розвиток проекту. Неналежне управління фінансами або обвал цін на токени може призвести до недостатньої кількості коштів і поганої ліквідності, що завадить команді продовжувати надавати продукти та послуги. Технічні знання та досвід команди також тісно пов’язані зі здатністю проекту процвітати на ринку.

Як визначити шахрайські та невдалі проекти

Індустрія блокчейнів стрімко розвивається, і разом з розвитком технологій з’являється багато проектів, які не залишаються актуальними та з часом застарівають. Інвестування в криптовалюти, які належать до цієї категорії, несе високий ризик втрати заощаджень через відсутність справжніх технологічних інновацій або внутрішньої цінності. Тому важливо провести детальне дослідження перед покупкою нових криптовалют, щоб звести до мінімуму ймовірність вибору цих шахрайських проектів. Як правило, шахрайські та невдалі блокчейн-проекти демонструють такі характеристики:

1. Анонімна команда
   Не всі проекти, керовані анонімними командами, є шахрайством, і не всі проекти, керовані визначеними командами, є законними. Однак зловмисники можуть легко зловживати конфіденційністю та децентралізованою природою технології блокчейн. Анонімним командам бракує підзвітності, що може обійти правові обмеження та захист інвесторів. Тому важливо бути обережним, беручи участь у проектах з анонімними командами, щоб захистити свої активи.

2. Надзвичайно висока віддача
   Шахрайські проекти обіцяють інвесторам винятково високі доходи, наприклад, подвоєння або навіть збільшення їхніх інвестицій у декілька разів протягом короткого періоду або гарантування основної суми без ризику втрати. Ці обіцянки часто нереалістичні, і до них слід ставитися уважно.

3. Схема Понці
   Шахрайські проекти можуть вимагати від інвесторів вербувати інших для приєднання до проекту, утворюючи організаційну структуру, схожу на піраміду. Ці проекти розподіляють винагороди інвесторам на основі кількості нових членів, які вони залучають, або їх ефективності. Цю практику зазвичай називають «багаторівневим маркетингом» або схемою Понці, оскільки вона базується на залученні нових учасників для отримання прибутку та не є законною бізнес-моделлю.

4. Надмірний маркетинг
   Шахрайські проекти активно рекламують себе в соціальних мережах або на інших платформах, демонструючи скріншоти торгів, баланси рахунків, звіти про прибутки тощо, щоб залучити інвесторів. Ці дисплеї часто виготовляють або навмисно маніпулюють, тому інвестори повинні залишатися пильними щодо таких рекламних методів.

5. Непослідовна інформація
   Шахрайські проекти можуть надавати розпливчасту або неперевірену інформацію про свої технічні деталі, досвід команди, партнерство, відповідність законодавству тощо. Це може свідчити про спробу команди проекту приховати певну інформацію чи проблеми, або це може відображати їхнє нерозуміння. Є ймовірність навіть свідомого обману.

6. Таємні грошові перекази
   Шахрайські проекти можуть намагатися таємно переказати кошти проекту, наприклад перемістити кошти на інші рахунки, щоб уникнути нагляду та контролю з боку інвесторів. Інвестори повинні уважно стежити за потоком і використанням проектних коштів і бути пильними, якщо помічають непрозорі або проблематичні рухи коштів.

7. Відмова відповідати спільноті
   Шахрайські команди проекту можуть відмовлятися відповідати на запити чи коментарі спільноти або розглядати лише тривіальні питання. Це може свідчити про те, що команду проекту справді не хвилюють думки чи запитання спільноти, і вона може намагатися приховати чи заховати певну інформацію чи проблеми. Інвесторам слід звернути увагу на таку поведінку та бути обережними.

8. Проблемний веб-сайт або партнери
   Шахрайські проекти можуть містити неправдиву інформацію чи дані на їхньому офіційному веб-сайті, як-от погано оформлені сторінки, список членів команди із сумнівним досвідом або неправдивий чи плагіатний вміст офіційних документів. Вони також можуть стверджувати, що співпрацюють із відомими компаніями чи установами, або неправдиво рекламувати підтримку фальшивих інвесторів та організацій, щоб завоювати довіру інвесторів.

9. Відсутність випадків використання
   Деякі блокчейн-проекти можуть бути не чим іншим, як порожніми ідеями, без практичних сценаріїв застосування та життєздатної бізнес-моделі. Тому інвестори повинні мати базове уявлення про галузеві перспективи, пов’язані з проектом, і визначити, чи проект, у який вони інвестують, має реальні варіанти використання та доцільність розробки.

10. Недостатня ліквідність монети
    Деякі криптовалюти можуть страждати від недостатньої ліквідності, що ускладнює їх купівлю, продаж або обмін. Як правило, активні проекти не стикаються з цією проблемою. Якщо обсяг торгів і ліквідність криптовалюти проекту постійно знижуються, це може означати зниження ринкового попиту, але також може вказувати на потенційні ризики того, що команда проекту маніпулює цінами. Тому вкрай важливо залишатися обережним і пильним, щоб уникнути ситуацій, коли виведення капіталу виснажує ліквідність.

11. Відсутність управління громадою
    Блокчейн-проекти потребують активної спільноти для підтримки їх розвитку. Якщо команді проекту не вдається належним чином керувати спільнотою, це може призвести до втрати бази користувачів і зменшення впливу, що ускладнить досягнення цілей розвитку. Кількість підписників і рівень взаємодії спільноти також є важливими показниками для оцінки якості проекту.

12. Відсутність оновлень і обслуговування кодової бази
    Кодова база проекту блокчейн потребує регулярного обслуговування та оновлень для забезпечення її безпеки та стабільності. Якщо команді проекту не вдається регулярно оновлювати кодову базу, це може спричинити вразливість і проблеми з безпекою. Крім того, це може свідчити про брак технічних знань або слабку відданість команди проекту підтримувати роботу.

Важливо зазначити, що вищезазначені міркування є лише деякими потенційними попереджувальними знаками та запобіжними заходами. Вони не гарантують здатність ідентифікувати всі шахрайські або невдалі блокчейн-проекти зі 100% точністю. Тому, перш ніж інвестувати, необхідно провести ретельні розслідування та дослідження з різних точок зору, а також отримати якомога більше розуміння історії проекту, команди, технології та ринкових перспектив, щоб приймати обґрунтовані рішення.

Стратегічні моменти інвестування в нові криптовалюти

Раціональне інвестування, уникайте імпульсивної участі

Інвестиції - це не азартні ігри. Незалежно від того, наскільки прибутковими були ваші попередні прибутки, недооцінка ризику потенційних втрат і недостатнє усвідомлення ризиків можуть призвести до невдач. На фінансовому ринку ризик і прибуток співіснують, і виживання в довгостроковій перспективі дає вам змогу скористатися хорошими можливостями, коли вони виникають.

Розробіть плани входу та виходу та суворо їх дотримуйтесь

Усі хочуть отримати хороший прибуток, але навіть професійні інвестори можуть зіткнутися з втратами. Тому, інвестуючи, ви повинні розглядати різні можливі сценарії, готуватися до найгіршого, визначати максимальні втрати, які ви можете понести, і встановлювати умови виходу при отриманні прибутку. Не інвестуйте кошти, які можуть вплинути на ваше повсякденне життя, і беріть участь лише в межах допустимих втрат. Незалежно від того, отримуєте ви прибуток чи зазнаєте збитків, дотримуйтесь свого плану та розробіть свій унікальний набір інвестиційних стратегій.

Диверсифікуйте свої інвестиції та не йдіть ва-банк

Рівень невдач нових криптовалютних проектів надзвичайно високий, в середньому 90% проектів не тривають більше року. Тому вкладення більшої частини ваших коштів в один криптовалютний проект супроводжується високою ймовірністю провалу. З іншого боку, диверсифікація інвестицій може ефективно розподілити ризик. Хоча це може знизити максимальний потенційний прибуток, воно також запобігає катастрофічним наслідкам для інвесторів, коли конкретний проект стикається з проблемами, таким чином зберігаючи певною мірою стабільність продуктивності портфеля.

Довгострокове утримання для отримання стабільних прибутків

Якщо ви не можете тримати, ви не будете багаті. Оскільки Рим будувався не за один день, розробка проекту теж потребує часу. Ціни на ринку криптовалют дуже мінливі, і без довгострокової перспективи та терпіння ви часто отримуєте лише невеликі прибутки. Найприбутковіший прибуток на фінансовому ринку приносить довгострокове накопичення та зростання проектів. Часті транзакції входу та виходу призводять лише до невеликих прибутків. Знайдіть час, щоб зрозуміти технологію та екосистему нової монети, яку ви тримаєте, вивчіть довгострокові перспективи проекту та будьте терплячим інвестором. Ви підвищите свої шанси заробити значні статки.

Висновок

Цей урок знайомить з типами ризиків і превентивними стратегіями під час інвестування в нові криптовалюти. Хоча інвестиції в нові монети мають великий потенціал для високої прибутковості, без належних стратегій контролю ризиків високий рівень невдач стартап-проектів може легко призвести до значних втрат. Важливо мати здатність виявляти шахрайські проекти та ефективно керувати ризиками, щоб захистити свій капітал. Цей курс обговорює характеристики шахрайських проектів, знайомить із загальними типами ризиків і дає поради щодо інвестування в нові монети. Сподіваємося, що завдяки цьому курсу інвестори зможуть успішніше орієнтуватися у своїх інвестиціях на первинному ринку.

Винос

• Інвестиції в криптовалюту відрізняються високим ризиком і високою прибутковістю. Вони також привертають увагу нелегальних шахраїв.
• Інвестори повинні мати можливість виявляти шахрайські проекти та розробляти інвестиційні стратегії для зменшення ризиків.
• Інвестиції в криптовалюту супроводжуються різними ризиками, включаючи юридичні та регуляторні ризики, технологічні ризики, ризики механізму проекту, ринкові ризики, операційні ризики, ризики шахрайства, а також ризики команди та управління тощо.
• Шахрайські або невдалі блокчейн-проекти зазвичай мають один або кілька проблемних аспектів, таких як анонімні команди, необґрунтовано високі прибутки, пірамідні схеми, надмірний маркетинг і просування, суперечлива інформація, секретні перекази коштів, відмова відповідати спільноті, проблемні веб-сайти чи партнери, відсутність сценаріїв застосування, недостатня ліквідність монети, відсутність управління спільнотою та застаріла кодова база.
• Окрім проведення ретельних розслідувань і досліджень, важливо отримати якомога більше розуміння історії проекту, команди, технології та ринкових перспектив, щоб приймати обґрунтовані рішення.
• Інвестування – це не азартна гра, і до нього потрібно підходити з раціональністю та належним управлінням ризиками.
• Диверсифікація інвестицій може ефективно розподіляти ризики, зменшувати ймовірність провалу та підтримувати стабільність продуктивності портфеля.
• Тривале зберігання дозволяє отримувати стабільні врожаї. Важливо розуміти технологію та екосистему нових монет, досліджувати довгострокові перспективи проекту, намагаючись бути терплячим інвестором.