交易員 Rocky 訪談實錄

一、關於交易員Rocky

Rocky是Blue Ocean Capital的聯合創始人,專注於Web3二級市場投資。他的交易策略主要有以下特點:

1. 交易邏輯

• 採用Alpha和Beta組合的主觀策略,Alpha尋求高額回報,Beta錨定BTC走勢
• 自上而下的投研分析框架:宏觀分析判斷趨勢和管理倉位,行業分析選擇賽道,項目基本面分析篩選項目和管理投資組合

2. 資金規模

• 資金規模取決於可承受的風險回撤,應該是全部虧損也不影響生活的規模
• 資金規模需要與投資標的數量匹配,一般5-30只不等
• 目前管理基金AUM 4500萬美元

3. 預期收益和資金週期

• 關注美元週期,美元週期一般4.5年,包括2年加息週期和2.5年降息週期
• 預計本輪牛市持續到2025年第三季度

4. 風險控制

• 倉位風控:根據宏觀數據管理倉位
• 投資組合風控:建立項目Dashboard追蹤數據
• 基礎線風控:採用30%風控預警、40%平倉線的原則

二、Rocky的交易故事

1. 如何捕獲Render和Kaspa?

Render:

• 關注到Multicoin對Render的投資
• 分析基本面,認爲Render有正向資金循環
• 與項目團隊交流,發現額外潛力
• 2022年11月左右建倉,成本約0.5美元

Kaspa:

• 爲閒置礦機尋找新項目
• 看中團隊背景和技術實力
• 採用100%挖礦模式,無預挖
• 通過挖礦獲得約200倍收益

2. 牛市下半場看好哪些賽道?

Rocky看好5個賽道:

• AI
• RWA
• DePIN
• BTC生態
• GameFi

主要原因:

• 頭部VC持續投資
• 符合市場需求和政策導向
• 有助於引入Web2用戶
• 能釋放沉睡資產
• 有巨大的增長空間

3. 交易策略什麼時候會失效?

Rocky認爲:

• 本輪可能是普通人和中小機構最後一輪週期
• 下一階段可能轉向全天候對沖、高頻交易、AI交易等專業金融機構的玩法
• 正在積極布局AI+交易策略研究

4. Stop Doing List

• 不碰槓杆、合約,不借錢炒幣
• 不高頻交易,多研究宏觀、賽道、項目
• 不閉門造車,多與行業交流
• 不投資不熟悉不懂的項目
• 不走捷徑,不盲目跟風

三、Rocky的【Must Read】

1. 宏觀相關

• 《濤動週期論》- 周金濤
• 《週期》- 洪灝
• 《狂熱,恐慌與崩潰:金融危機史》- 金德爾伯格
• 《大蕭條日記》- 羅斯
• 《非理性繁榮》- 希勒
• 《經濟週期的理論證據分析》- 曼昆

2. 行業相關

• 關注頭部VC的Twitter,如紅杉資本、Multicoin、a16z等

3. 具體項目

• Messari的報告
• Nansen的Smart Money數據
• LunarCrush市場情緒觀察
• TrendX Web3市場熱度跟蹤
• Alphascan早期Alpha項目捕獲器