誰がステーキングを考慮すべきですか？

Source: Gate.io

長期投資家（HODLers）

ステーキングは、暫くの間暗号通貨を保有する投資家にとって理想的な選択肢です。資産を放置する代わりに、ステーキングリワードを稼ぎながら、潜在的な価格上昇の恩恵を受けることができます。

長期投資家は積極的に取引していないため、日々の価格変動を気にせずに資産をステーキングにロックすることができます。たとえば、5年間イーサリアムを保有する予定の投資家は、追加の報酬を生成するためにそれをステーキングすることができます。

受動的な収入を求める人々

ステーキングは、積極的な取引に関与せずに収益を得る機会を提供します。定期的な監視が必要な従来の投資とは異なり、ステーキングは、貯蓄口座で利子を得るのに似た予測可能な報酬の流れを提供します。

ステーキング報酬は定期的に配布され、ユーザーは報酬を再投資することで収益を複利化することができます。例えば、Cardanoをステーキングしているユーザーは、5日ごとに追加の報酬を獲得し、徐々に保有量を増やしています。

ブロックチェーンネットワークと分散化の支持者

ブロックチェーン技術を信じ、そのセキュリティと分散化に貢献したいと考える個人は、ステーキングから利益を得ることができます。トークンをステーキングすることで、ネットワークの整合性を維持し、バリデーターの運用を支援しつつ報酬を得ることができます。

ステーキングは証明書のセキュリティを提供し、悪意のある攻撃を防ぎます。 ブロックチェーン愛好家は、ネットワークのセキュリティを確保するためにPolkadotをステーキングすることを選択し、ガバナンスの意思決定に参加するかもしれません。

リスクが適度で快適なユーザー

ステーキングには、市場価格の変動やバリデーターの不正行為に対する潜在的なペナルティなどのリスクが伴います。これらのリスクを理解し、長期的なリターンを得るために短期的なボラティリティを受け入れる意志のある投資家にとって、ステーキングは有効な戦略となります。

リスクを認識した投資家は、複数の資産にわたってステーキングを分散させるか、リキッドステーキングソリューションを使用してロックアップリスクを緩和することができます。分散化されたステーカーは、Lidoを介してステークしたイーサリアムを保有することができ、報酬を得ながら流動性を維持することができます。

技術的な専門知識を持つユーザー（バリデーターおよびノードオペレーター）

バリデーターノードを実行するには、ブロックチェーン技術、サーバー管理、サイバーセキュリティに関する経験が必要であり、多額のステークされた暗号通貨が必要です。デリゲーションベースのステーキングに比べて、より高いステーキング報酬を得る絶好の機会と見なすかもしれません。

バリデータは、デリゲーターよりも高い報酬を受け取りますが、稼働時間とセキュリティを維持してペナルティを回避する必要があります。技術的に熟練した個人は、32イーサリアムをステーキングしてバリデーターノードを実行し、優先ステーキング報酬を獲得することができます。

高いエネルギーコストを避けたい投資家

プルーフオブステークステーキングは、プルーフオブワークマイニングの省エネルギーな代替手段です。持続可能性を重視し、高いエネルギーコストなしで報酬を得たいユーザーは、従来のマイニングよりもステーキングがより良い選択肢であると考えるかもしれません。

ステーキングには高価なハードウェアや電力が必要ないため、環境にやさしく費用対効果の高いソリューションです。かつてBitcoinをマイニングしていたユーザーでも、より持続可能な代替手段を求める場合は、代わりにSolanaをステーキングすることを選択するかもしれません。

誰がステーキングを避けるべきか？

短期トレーダーと流動性が必要な人々

ステーキングは一定期間資金をロックする必要があり、資産にすぐにアクセスする必要があるトレーダーには適していません。価格の変動を利用して積極的に取引する人々は、市場の下落や急騰中にロックされた資産をすぐに売ることができないため、ステーキングが制約となる場合があります。

一部のネットワークは、ステーカーが資金を引き出す前にアンボンディング期間を施行しています。イーサリアムの価格変動に対応する必要があるデイトレーダーは、潜在的な引き出し遅延のため、イーサリアムをステーキングすることを避けるべきです。

資本保護を最優先するリスク回避型投資家

価格の変動による価値の損失を許容できない投資家は、ステーキングを避けるべきです。ステーキングがトークンで高いリターンをもたらしても、暗号通貨の価格が下がると、その報酬のドル価値が減少する可能性があります。

暗号通貨市場は非常に変動が激しいため、ステーキングは価格下落に対して保護してくれません。年間利回りが8％のAvalancheをステーキングしている投資家は、Avalancheの価格が50％下落した場合、実質的な損失を被る可能性があります。

ステーキングリスクを理解していないユーザー

ステーキングメカニズム、バリデーターの選択、潜在的なペナルティに完全に理解していない初心者は、より多くの知識を得るまでステーキングを避けるべきです。信頼性の低いバリデーターとステーキングするなどの誤った選択は、ペナルティ、スラッシング、または失われた報酬につながる可能性があります。

稼働率が低いか不正な実践を行ったバリデーターはスラッシュされる可能性があり、これにより委任者は損失を被ることがあります。バリデーターが不正行為でスラッシュされた場合、Cosmosをステーキングしているユーザーは無意識のうちに財務上の損失を被る可能性があります。

調査せずに取引所ステーキングに依存するユーザー

取引所ベースのステーキングは便利ですが、保管リスクが伴います。つまり、ユーザーはプライベートキーを制御できません。取引所がハッキングされたり、資金を誤管理したり、規制上の問題に直面した場合、ステークされた資産は失われるかアクセスできなくなる可能性があります。

取引所でのステーキングは資産の直接的な制御を剥奪します。信頼性を調査せずに取引所でSolanaをステーキングするユーザーは、プラットフォームが崩壊した場合に資金へのアクセス権を失う可能性があります。

即時のリターンを必要とするユーザー

ステーキングは、ほとんどのネットワークが収益が蓄積されるまで待機期間を要求するため、即時の報酬を提供しません。速やかな利益を求めるユーザーは、イールドファーミングやトレーディングなどの他の高収益の暗号通貨投資に適しているかもしれません。

ステーキング報酬は徐々に獲得され、即座に引き出すことはできません。即時の日次収入を求めるユーザーは、ステーキングよりも分散型ファイナンスのイールドファーミングの方が魅力的かもしれません。